去年全球有超過一百個國家加入共同稅務申報準則,英文為Common Reporting Standard。我們要說明共同申報準則對投資人的影響。 1.富人的海外資産做好裸泳的准備 從今年開始去銀行開戶,會要求在表格上聲明自己的稅收居民身份,之所以要這麼做,是因為中國在2014年9月決定將加入“共同(稅務)申報準則”,也就是CRS。 從2017年1月1日開始,中國將對新開立的個人和機構賬戶開展盡職調查; 2017年12月31日前,完成對存量個人高凈值賬戶的盡職調查(所謂高凈值賬戶,是指截至2016年12月31日金融賬戶加總余額超過600萬元); 2018年12月31日前,將完成對存量個人低凈值賬戶和全部存量機構賬戶的盡職調查; 中國首次對外交換信息的時間為2018年9月。 究竟什麼是CRS呢? CRS是Common Reporting Standard的簡稱,中文名稱為共同申報準則。是自動資訊交換中的資訊標準,是由經濟合作與發展組織設立的。其資訊交換的基礎是稅收事務行政互助公約,而概念是來自美國的美國海外賬戶稅收遵從法。若二國均已簽署共同申報準則,需主動提供二國稅務居民的賬務資料以供對方的稅務機關交換,因此可以避免藉由離岸銀行賬戶避稅的問題。 總結一下,這是一個避免海外逃稅的系統。说得通俗一點,就是中國有很多富人拿的都是海外身份,在中國斂財,財富卻大量轉移到境外。 比如很多人移民加拿大,是加拿大稅務居民,但加拿大稅務部門並不知道他們在中國的金融賬戶信息,於是中國根據CRS就可以把這個人在中國的財務狀況交給加拿大的稅務部門,而這也不是白給,因為作為交換,加拿大將把許多中國人在加拿大的金融賬戶信息交給中國稅務部門。 中國稅務部門把加拿大的這些數據和國內的數據一對比,問題就出來了。 比如劉某是Y公司的法人代表,他利用加拿大的多個銀行賬戶,收取境外服務款項近2200萬元,隱匿巨額收入不申報納稅。具體細節如下:劉某以Y公司的名義,與3家日本公司簽訂過軟件開發和技術維護服務協議。Y公司的服務收入既通過公司的基本賬戶收取,也通過劉某的加拿大銀行賬戶收取。據稅務部門調查,在這2200萬元中,Y公司通過基本賬戶收取的款項900萬元正常納稅,而通過劉某加拿大銀行賬戶收取的款項1300萬元卻隱匿逃避稅。稅務部門要求劉某解釋其個人賬戶收款的性質及來源,劉某稱有關收款是自己取得的勞務報酬,但拿不出任何證據。最終,劉某承認其個人賬戶收款是Y公司的服務收入,稅務部門對其追繳稅款上百萬元。 2.南非國稅局對南非居民的要求 為了促進全球稅務透明,遵守美國之外國賬戶稅務合規法案(Foreign Account Tax Compliance Act, 簡稱FATCA肥咖條款)及經濟合作與發展組織設立的共同申報準則,從去年9月起南非國稅局要求各家銀行及投資機構向新的投資人要求提供額外稅務信息。產品包括銀行帳戶,存款帳戶,基金帳戶,海外基金帳戶,證券帳戶,投資保單,以及免稅投資帳戶。肥咖條款及共同申報準則的目的是為防止投資人將資產及收入設在避稅天堂以逃漏稅。新的投資人必須宣告其稅務上主要居住地,這將決定投資公司將扣除的股息預扣稅(Dividend Withholding Tax)及利息預扣稅。再來,投資人還要列出其他有稅務的國家,不管有沒有稅號。若沒有稅號,還要說明沒有稅號的理由。投資人還得說明他們是否有美國稅號,居留權或公民。若有,或是任何提供的信息顯示他們有向美國申報的義務,他們就必須提供額外支持文件。 若是法人,商業客戶,控制人如股東或董事需提供額外信息。雖然額外稅務信息並不會影響股息預扣稅率及利息預扣稅率,投資機構有責任將信息提供給南非國稅局SARS,南非國稅局會跟其他相關國家分享此稅務信息。若投資人或控制者提供不正確或不完整信息,可能會有法律責任。投資機構因此無法透過電話方式獲取稅務信息。 現有投資人可能也會被要求提供額外稅務信息。若投資人之前曾提供他們曾在南非以外國家活動的信息,例如提供海外聯繫資料,投資機構必須向這些投資人確認他們在這些國家的稅務,並要求提供額外税务信息。 3. 若銀行,保險公司或投資機構通知我提供額外稅務信息,該如何處理? 若你收到通知要提供額外稅務信息,你應聯繫你的財務規劃師,會計師,經紀人,銀行顧問或相關人員,確認你需要提供這類信息。你應該如實填寫稅務宣告表,並提供相關支持文件。你應當在截止日前提供信息,不然投資機構就必須將你報上去給國稅局,而國稅局會跟相關其他國家國稅局聯絡,將你舉報給他們。說白了,或是說難聽一點,就是認為你可能有逃漏稅嫌疑,不想照實申報,才不按照限定時間提供稅務信息,所以主動將你的資料抖出去。
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亞馬遜及執行長傑夫.貝索斯 他是兩個從地平線開始的企業的執行長。英特爾的執行長安迪葛夫曾說如果你有一顆銀彈,射向並消滅你的敵人,那會是誰呢?我想在雲端和零售的領域,會有很多人將銀彈對準亞馬遜的傑夫。而我們完全錯過機會。我們不曾持有一股亞馬遜 …我愚蠢到不了解將要發生的事。我欽佩傑夫,但我壓根兒沒想到他會這麼的成功,我也沒想過他會做雲端服務的事情。我從未想過買亞馬遜的股票。 如果你問我他能在發展零售經營同時又發展顛覆科技業的科技,我會說不可能。我真的低估他優越的執行力。有夢想是一回事,能夠做出來是另一回事。亞馬遜股票總是看起來昂貴,而我也真沒想到他能夠做到今天的規模。我認為他有天才,但我在三,五或八年前根本無法想到他能迅速發展至今。 美國聯合航空及航空業 我們事實上是四家最大航空公司的最大股東,因為我們看好航空業。我們買美國運通,聯合航空或可口可樂公司股票,不是因為我們認為他們將永沒有問題或沒有競爭對手。你剛提到一些因素讓航空經濟學看來很糟。這是一個競爭激烈的產業,我們要問的這是否是競爭到自相殘殺的產業,而它曾經是。當每個主要航空公司及許許多多的小型航空公司相繼破產,你可能認為你在錯誤的產業。我認為在未來五到十年航空公司的運量會增加,票價也會較以往提升。我們並不清楚,未來十年定價是否較過去100年理性,但情況有改善。但買航空股並不像買席氏糖果(See’s Candies)般的賺錢。 我喜歡我們的航空股部位。當然,四家的股票都買意味著將很難判斷誰將表現最好 … 將有廉價航空進入市場競爭,但我猜測這四家航空將有更高營業額。關鍵問題是他們的營運比例將如何 – 它們將會有更低股票數量。若未來幾年它們市值不變,我們應該會賺不少錢。但這並不明朗。 伯克夏海瑟威的未來 若我今晚死了,我認為股價明天會上升。 與巴西3G資本合作併購卡夫亨氏(Kraft Heinz)
我們並不喜歡追求更有效率的過程。它是不愉快的…砍工作數量的企業不比增加工作數量的企業有趣。查理和我盡量避免購買企業,若主要利益是裁員。但我認為增進效率對社會是有益的,我認為3G的團隊做了很好的工作。當卡夫亨氏用更少的人做同樣工作,他們在做美國企業在過去兩百年所作的事,因此我們生活得很好。但他們做的很快。他們不要兩個人做一個人的工作。坦誠地說,我不喜歡裁員,但改變是痛苦的。我認為對美國來說,更有效率是絕對必需的,因為唯有如此你能增加人均消費額及人均生產額。查理蒙哥回應,我不認為增加效率有什麼錯。另一方面,裁員吸引許多負面報導。對於被裁員的人來說是很不愉快的事。為何我們要參與一個不斷裁員的企業?我們過去在必須時採取這種手段。我不認為3G在道德上有何問題,我反倒認為一些政治家的反應對任何人都沒有益處。 跟對沖基金的賭注 2007年華倫巴菲特跟對沖基金下注,他選擇S&P標普500指數基金,由Vanguard管理,而他的對手選擇五支對沖基金。9年過去了,華倫巴菲特的指數基金遙遙領先,回報率為85.4%。相較之下,對沖基金的平均報酬率為22%。華倫巴菲特很不客氣地說,華爾街的投資經理管理兆元資金,收取昂貴費用,這些投資經理賺取巨大利益,而不是客戶。華倫巴菲特還鼓勵投資人使用低費用的S&P標普500指數基金作為退休投資工具。 你可能會問,誰是柏克夏海瑟威?那你知道華倫巴菲特嗎?眾所皆知的傳奇投資人華倫巴菲特是伯克夏海瑟威的董事長。伯克夏海瑟威是美國紐約股市上市的投資控股公司,旗下有上百家子公司。每年伯克夏海瑟威開股東大會,已成為投資業界關注盛世,總有成千上萬的股東及媒體記者從世界各地聚集其公司總部,巴菲特的家鄉奧馬哈來開股東大會,並且加以報導。巴菲特的一言一行都被各界關注,要尋找投資的智慧,以及未來投資趨勢的蛛絲馬跡。 今年第52屆的股東大會在5月6日禮拜六舉行。話題廣泛,包括谷歌及亞馬遜股票,Wells Fargo美國銀行,人工智慧,共和黨健保法案,以及伯克夏海瑟威公司是否會發股息。 但如以往,年度大會最令人驚訝的是,86歲的巴菲特以及其93歲夥伴蒙哥,用極具智慧的方法回答複雜而專業的問題,讓初學的投資者也能明白其投資智慧。任何投資者都可以從巴菲特妙語如珠中得到啟發。以下是這次股東大會的話題,以及巴菲特的回答。 美國富國銀行造假200萬個賬號和信用卡醜聞 富國銀行有三個非常重大錯誤,但有一個比其他更糟糕,那就是當他們知道發生這樣事情時,沒有馬上著手處理。在某一個時間點若有發生重大問題,執行長必會聽到這樣的消息,而執行長應當機立斷作出回應。然而執行長並沒有採取行動。這是很大,很大,很大的錯誤。我相信執行長得到訊息而忽略它們,再不然他的手下沒有向上傳達信息,而是向下傳達。 人工智慧與無人駕駛車 我認為無人駕駛貨車將是重大威脅。若無人駕駛貨車成為主流,會是因為他們更安全,那麼交通事故會減少,車輛保險的經濟成本會下降。這樣會使Geico(伯克夏海瑟威旗下產物險公司)的保費收入下降。所以我會說,無人駕駛車輛的普及將會傷害我們的保險業務。 可口可樂與健康飲食 (南非政府一定不喜歡他的回答,因為南非政府計劃實行糖稅。而他可能也永不會是Discovery活力健康計劃的代言人。但他的回答看見他的赤子之心,不拐彎抹角,心裡有什麼就說什麼。我欣賞) 我一生都在吃我喜歡吃的食物。這個可口可樂,12盎司的可口可樂,我每天喝大約五罐。它有大約1.2盎司的糖。如果你觀察不同的人從哪裡獲取他們的糖分及卡路里,你會得知他們從各種食品獲取。我相信我是從這可樂獲取我的卡路里,而我享受喝可樂。我喜歡可樂,牛排及炸薯餅,如果你告訴我改吃花椰菜,蘆筍及什麼健康食物會多活一年,我寧願吃我喜歡吃的東西,享受飲食,勝過吃我不喜歡吃的而多活一年。 我認為這是我個人選擇。也許過多糖分有害,也許你鼓勵政府禁止糖。但我認為可口可樂公司在美國以至於全球是一個正面力量。我真的不要任何人告訴我不能喝這個。我認為長壽跟你的生活感到愉悅有關。 IBM及蘋果公司 當我在六年前購買IBM股票時,我認為它會在六年後比它現在表現更好。關於IBM及蘋果,我認為它們是兩個很不同的企業。事實證明我對IBM的評估錯了,而我將在未來得知我對蘋果的評估是正確或錯誤。但我不認為它們是蘋果和蘋果的比較,也不認為他們是蘋果和橙子的比較。它們的比較介於兩者之間。 共和黨健保法案及稅法 醫療費用是經濟競爭力的條蟲(阻礙經濟競爭)。但租稅制度不會使伯克夏公司的全球競爭力變弱。我們的醫療費用增加驚人,而且還會增加更多。這是整個社會的問題,不論是那一黨執政。 關於兩天前通過取代歐記健保的法案,非常有趣。對於個人來說,我繳的稅,聯邦政府所得稅,會下降17%。所以對像我這樣的富人來說是非常大的減稅。 我們曾在2013年8月介紹此基金。時隔四年,此基金所投資的海外基金長期表現仍舊優異,值得我們再次推薦,適合長期投資。艾倫格勒(Allan Gray)投資管理公司是南非投資管理業的佼佼者,其環球股票型基金投資根據他們評估最好的全球上市公司股票,投資目標為長期超越英國金融時報世界指數,給投資人最高報酬,適合追求高報酬的積極型投資人。投資人可以投資南非幣計價的基金或海外美元計價的基金。 基金小檔案 資料來源: Allan Gray;數值為3月31日數值
德博基金評鑑:這是德博自創的基金評鑑,根據基金的投資理念、基金經理人學經歷、過去的表現和風險給予評分: 一星 – 劣; 二星 – 下等; 三星 – 普通; 四星 – 佳; 五星 – 優。 德博建議:這是德博給投資人想要短期或長期投資此基金的建議: 買進(Buy) – 投資人應購買基金; 持有 (Hold) – 已購買此基金的投資人應繼續持有,毋須賣出,但也不應追加買進; 減少(Lighten) – 投資人應賣掉部份基金; 賣出(Sell) – 投資人應賣掉全部基金。 警語:基金投資不表示絕無風險,基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人應依照個人理財計畫和投資目標申購合適的基金. 在現今的社會,各種詐騙集團詐騙手段層出不窮。在中國有用檢察官的名義,警察的名義詐騙。在南非有用國稅局(SARS),有用銀行的名義詐騙。網上各種仿國稅局,銀行網站誘使上當者提供個人使用者名稱及密碼,或是個人銀行帳號資料的事件也時有耳聞。詐騙分子最新的招數是假借保險公司的名義來實行詐騙,我們在這裡提醒讀者要小心防範,以免落入詐騙者的圈套裏。 許多讀者在南非有買保險理財產品,而大的保險公司例如Discovery, Outsurance,Old Mutual等也有許多客戶,數以百萬計。詐騙集團可以從第三方取得保險客戶資料,或隨機撥打電話來碰運氣,看接電話的人是否剛好就有那一家保險公司保單。詐騙人會用的話術是告訴接電話的人,他是從某某保險公司部門打來的,通知客戶保費沒交,保險將要終止。若接電話的人得知自己沒交保費,或認為自己有繳保費,跟詐騙人應對,詐騙人就知道機會來了。詐騙人可能就趁機詢問接電話人銀行帳戶,說是要核對扣款帳戶資料是否正確。若接電話人將自己個人或公司銀行帳號告訴詐騙人,就有可能為詐騙人所利用。 詐騙人也可能叫接電話的人將未繳的保費繳到其指定的虛擬帳戶,借此騙取接電話的人錢財。 詐騙人的第二種詐騙手段就是告訴接電話的人保險公司要付錢給他們,理由是他們保單索賠,或是理財產品到期要返還,或是保單有返還給客戶的紅利到期。這時接電話的人可能就不假思索將自己的銀行帳號資料提供給詐騙人。 如何應對 我們建議讀者當接到從保險公司打來的電話,說欠繳保費時,採取以下步驟應對: 1. 詢問對方姓名,把對方姓名記下來。 2. 詢問對方是那一份保單,以及保單號碼。若真是從保險公司來的,一定有正確的保單資料及保單號碼。你可以將對方給的保單號碼跟你的保單號碼核對。 3. 詢問對方欠費金額是多少,把金額記錄下來。 4. 當對方問到銀行帳號信息時,反問對方在系統上記錄的是那個帳號。若是保險公司人員打來,必能查詢並告知在他們系統上你的帳號資料,包括哪家銀行,帳戶所有人(account holder),帳戶號碼。若他們要跟你問銀行帳號信息,卻又不能告訴你現在在系統上的銀行帳號信息,這就產生疑點。 5. 不要在電話上自動提供你的銀行帳號信息。 6. 通話結束後,聯繫你的保險經紀,以查驗是否真有此事。保險經紀可以代表你跟保險公司聯繫,核實欠費以及扣款未成功原因。你也可以打電話至保險公司客服中心核實。 7. 若真需要重新提供銀行帳號信息,你可以透過保險經紀給予保險公司,或是你自己打電話至保險公司客服中心,給予客服中心人員。 |
作者叶人豪先生出生于台湾台北,1989年移民至南非,南非金山大学精算系毕业,拥有特许财务规划师(CFP)证照,在南部非洲从事精算,保险理财业务已达23年。現任MDRT南非約堡市主席。曾任约堡台湾商会会长。 文章分类
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