投资报酬率是最常被用来衡量投资绩效的指标,通常以年为评估的标准。计算公式为: (投资结束额 ÷ 原投资额)^(1÷投资年数) -1。 举例说明: 小明将10万元投资股票市场。五年以后, 小明的投资成长到21万。那麽平均年投资报酬率为 (210,000÷100,000)^(1/5) -1 = 2.1^0.2-1 = 16.0%。 若小明不是做股票投资,而是将同样的10万元存放银行。五年以后,小明的存款成长到14.7万元。那麽平均年投资报酬率为 (147,000÷100,000)^(1/5) -1 = 1.47^0.2-1 = 8%。 以上是用複利方式来计算投资报酬率。这也被称为年化报酬率或内部报酬率(Internal Rate of Return, 简称IRR)。 有些书籍和投资者会用以下错误的公式计算投资报酬率: 累积报酬率÷投资年数。若以此公式计算上例小明投资股市的报酬率,那麽投资报酬率将跃升为 110%÷5 = 22% 。这种算法是用简单除法,稱爲單利。看起來數字很诱人,但是会误导投资人。 如何投资才能累积财富? 财富需要透过投资来达成,正确的投资可以创造财富,但要累积财富还需要时间来完成。在财富累积过程中,除了要能正确的投资之外,风险意识也不可少,不可求富心切,盲目投资,这样反而会带来损失。 财富累积四要素 在进行投资的同时,你应该先要了解财富累积有四个要素: 资本、报酬率、複利、时间。 1. 资本: 一般人都知道想要投资累积财富,一定要有资本。因为毕竟投资还是需要钱的,而且投资的资本应该是长期不会有急用的资金,投资人不应借款投资。 那麽,如果你还年轻,或你是上班领薪,给人打工,没有什麽资金投资,怎麽办?你可以使用定期定存的投资产品,每个月投资几千块钱,日积月累,积少成多,过几年你就会有一笔可观的资金。 2. 报酬率: 投资报酬率越高,财富累积的速度越快。用以上小明的例子,把10万元存放在银行,报酬率(也就是年利率)为8%,而他将10万元投资股市,报酬率16%。他投资股市的报酬率是存款报酬率的2倍。换句话说,就算开始的资金比别人少,但只要投资报酬率高,也可以后来居上。 3. 複利: 所谓複利,一般俗称为以利滚利。例如:若存在银行的10万元在第一年利息为8,000元,再把这8,000元继续放在银行,这时你的存款为108,000元。到了第二年将可以赚到8,640元(108,000×8%)。就这样以利滚利,十年后将可以拥有215,892元存款,也就是你总共赚到115,892元。但是如果你每年都把利息钱领出来,那你总共所赚到的只有8,000×12 = 96,000元,少了19,892元。 4. 时间: 很少人会注意到时间的威力,假设你从30岁开始,每个月投资5,000元,一年投资共60,000元,以年报酬率10%计算,到了65岁退休时,总共用35年累积投资,複利本利和将可以累积 一千七百万元(17,129,467元);如果到了40岁才开始,虽然你投入的时间只少了十年(120个月),金额也只少了60万元,但所累积的金额却只有六百二十万(6,215,798元),即少了10,913,669元,少了一千多万。由此可见,投资时间的长短,和财富累积的多寡有非常密切的关係。 投资人应牢牢记住: 时间和複利是投资人的好朋友。 下一次我们会谈到投资风险
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作者叶人豪先生出生于台湾台北,1989年移民至南非,南非金山大学精算系毕业,拥有特许财务规划师(CFP)证照,在南部非洲从事精算,保险理财业务已达26年。曾任MDRT南非国家主席。约堡台湾商会会长。 文章分类
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