从表面上看,市场似乎表现良好,但是有些地雷是所有投资者都无法避免的。 2021 年也绝不是平淡的一年——全球债券利率触底反弹,恒大破产,中国科技股暴跌,并蔓延至新兴市场。
如果我们查看整个2021年的各种资产类别,首先突出的一点是 2021 年所有九种资产类别都是正回报。二是排名轮换,凸显投资多元化的重要性。南非房地产历经2020年新冠疫情爆发的重创后,强劲反弹38%。全球股市30%,不过包括中国的新兴市场表现惨淡,仅回报3.67%。 南非股票正在卷土重来。在经历了2014到2020上半7 年的股票回报饥荒之后,在过去 18 个月中,南非股票出现了强劲反弹,各个行业都有良好的回报。虽然 2020 年资源股(主要是铂金和多元化大矿商)表现良好,但 2021 年轮流进入市场中较不受欢迎的板塊,所谓的南非内需股S.A. Inc,即银行、零售商和某些工业股。 2021 年让许多投资者感到意外的是 Naspers 和 Prosus 股价的大幅下跌。市场宠儿 Naspers 加上欧洲上市的姐妹公司Prosus是腾讯的大股东,占南非指数近 20%,就五分之一。事实证明,对中国政府干预市场以及针对特定科技公司的新法规的担忧,以及对 Naspers Prosus 股票互换和公司重组的失望,这些都构成了强大的阻力。 固定收益,不是那么“固定” 固定收益经理人的2021年并不轻松,看起来稳定的(我敢说“无聊”的资产类别)已经不复存在,因为 2021 年固定收益资产经历了很大的波动。因为债券利率上升,导致债券价格下跌。 南非政府债券令人困惑 南非政府债券仍然令人困惑。我们看到这一资产类别的价值很高,南非政府债券的收益率约为 9.5%。这比现金高出近 5%,比通货膨胀高出 4%,这在全球债市是闻所未闻的。然而,尽管收益率如此诱人,但外国人不为所动,在我们的债券市场上的投资并没有达到以前的水平。因此,南非债券为投资者带来了可观的收益,但由于缺乏外国支持,去年一直受到市场波动的影响。 现金仍然在冷宫中 我认为在投资组合中持有现金的空间很小。鉴于通货膨胀率5%,不仅名义收益率低(约 4%),而且提供了负的实际收益率。 焦点转向全球市场,似乎没有什么可以阻止这个牛市 虽然价值股和不受欢迎的行业(如能源和英国股票)上涨并且是投资组合表现的坚实贡献者,但美国的科技股达到了登天水平(无论是在表现还是价格方面)。 在我看来,美国大型科技股开始与 90 年代后期的科技泡沫有着惊人的相似之处。首先,市场以极高的估值交易,并且正在经历 1990 年代后期规模最大的新 IPO(股票上市)。 前车之鉴,后车之师。我们更愿意在科技股上保持谨慎。我们仍大幅减持美国大型科技股。 尽管在中国政府干预资本市场以及对其科技公司施加限制和监管的背景下,新兴市场大幅抛售,但我们在新兴市场看到了大量机会。 全球固定收益资产是 2021 年表现最差的资产类别之一。由于起始收益率处于低位,欧债甚至是负利率,债券收益率全年逐步上升,这导致债券持有人遭受了重大的资本损失。两三年前投资人追捧欧债,甚至负利率也投,现在完全翻转。
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新的一年,我们想提醒您考虑增加您的退休基金,或者是存钱到免税储蓄账户。这不仅保障自己的未来,也为自己省钱,而不是把钱白白交给国税局。 退休年金 根据现行法律,您可以将高达应纳税收入的27.5%存入您的退休基金,并享受税收减免。由于2月28日是纳税年度的结尾,您必须在此日期之前,计算并投入剩余的退休年金金额,以便有资格获得税收减免和退税。 以下是补足退休年金的示例: 王女士的月薪为R80,000。 12月,她获得了R100,000奖金。每个月她都会放R5,000到她的个人退休基金中。 她的年收入为: R80,000*12 + R100,000 = R1,060,000 退休年金的最大免税额是: R1,060,000 * 27.5% = R291,500 在过去的一年里,她投入到退休基金的金额为: R5,000 * 12 = R60,000 也就是说,她可以在退休年金(RA)中补足的额外金额是: R291,500 - R60,000 = R231,500 免税投资账户 根据南非政府现行规定,每人每年最多可投36,000兰特至免税投资账户。国税的年度财务期限是从2021年3月1日至2022年 2月28日。您必须在那之前将额外金额存入免税储蓄账户,充实使用今年度的免税额度。 你也可以以孩子的名义开始免税投资。 如果你对退休年金或免税投资感兴趣,请联系 叶人豪 理财规划师 - 电话083 633 4671 或电邮 service@daberistic.com。
与您的伴侣、孩子、家人和朋友谈谈你想一起计划的事情,记下未来两年内可能会发生的其他事情。
目标要明确。想象您希望发生的事,并写下目标的细节。目标越具体,就越有动力去实现它们。因此,与其说“住在海边的养老院”,不如说“在65岁之前,住在西开普省Hermanus的安全庄园的两房养老院”。 通过5W2H方法,提出以下问题,使您的目标更加具体:
例子如下:
现在,您可以使用Excel或Google Sheets等电子表格绘制您的长期目标,并包含以下列: 第1栏:目标描述 第2栏:与谁(你将与谁一起做这件事) 第3栏:日期(或年龄) 第4列:所需金额(这是该目标所需的金额) 第5栏:用于此目标的银行/投资账户 第6栏:注释/评论(解释谁将出资、您是否将为其他人出资、是否有其他人为您出资、您将如何得到基金、每月或临时一次性存款) 第7栏:所需人员/技能/资源 第8列:状态 - 未开始、正在进行、已完成 对于其中一些目标,特别是投资或业务目标,您应该制定一份包含必要细节的业务计划。获得必要的技能,如商业、金融、银行家、法律、工程、投资专业人士,以帮助您制定适当的商业计划。 在彩色便签上写下你的目标,把它们贴在墙上,让它们清晰可见,作为对您自己的提醒。制定月度和年度计划以实现这些目标。 每季度、或至少每年重新查看一次您的长期目标,检查您是否已步入正轨,或者仍然需要做的任何事情。 注册财务规划师接受培训,帮助人们制定全面的财务计划,关注您的长期财务状况。建议使用合格财务规划师来制定您的财务计划,来帮助您注意到您可能未考虑的地方。
守财奴是指那些不愿意花钱的人,有时甚至舍弃基本的舒适环境和必需品,以囤积金钱或其他财产。千万不要成为守财奴。
许多年前,我从南非著名的理财规划师 - 金·波吉特(Kim Potgieter)那里学到了六个关于金钱的疑问。从那时起,我便将其纳入我与新的财务规划客户的第一次会面里。这些问题探讨了人们与金钱的关系。继续往下阅读,来探讨您与金钱的关系。
如实回答这些问题。然后反思您的答案。您想改变你对金钱的看法吗?金钱如何让你感觉更安全、更快乐? 答案没有对错之分。每个人都是独一无二的。适合别人的东西不一定适合您。 第一个问题是要理解这些钱的用途。对一些人来说,这是为了养活自己或所爱的人;对其他人来说,这是关于物质的东西,比如食物、租金、购买家具、房子或汽车。当然,对一些人来说,这是为了实现某些目标,比如海外度假、完成高等教育…等等之类。 第二个问题是关于金钱的人生经历。它包含了您的成长经历,以及您周围人事物对您金钱观的影响。通常人们最容易收到受到抚养他们的人的影响:父母、监护人、祖父母。您无法选择您的家庭,但您可以从他们与你分享的教训和思想中学习,无论是好是坏。 第三个问题是关于您的责任。大多数的我们至少需要照顾一个人,在失业和贫困盛行的南非,你可能需要养活许多人。你的财务决策将对那些依赖您的人产生影响。 第四个问题是关于你对财务顾问的经验和期望。许多人需要理财顾问来指引他们的理财之旅。过去糟糕的经验可能会影响你与财务顾问的合作方式。找到一个合适的财务顾问是很重要的 - 除了他/她的资历和经验之外,需要是一个您可以信任和联系的人。 第五个问题是“百万美元”的问题。也许您幸运地中了彩票,在财务上您的生活完全改变了(这时您比以往任何时候都需要一个好的财务顾问!)。这个问题还揭示了您的本质、个性和优先事项。 第六个问题则是一个深层的哲学问题。我从客户那里听到的答案包括:去拥有;灵活性;负担得起(想要的东西);选择权;(心灵上的)安慰;让美梦成真。 一旦我们了解到金钱只是一种交易媒介,金钱只是达到目的目标的手段,那么我们就不会为了累积金钱而积累金钱。 “不勞而獲之財必減少;勤劳積蓄的,必见加增。” - 箴言13:11 Ninety-One(以前称为天达投顾 Investec Asset Management)全球特许品牌基金,有着25年的长期记录。由资深投资组合经理罗克颖(Clyde Rossouw)管理,专注于投资全球优质公司。 |
作者叶人豪先生出生于台湾台北,1989年移民至南非,南非金山大学精算系毕业,拥有特许财务规划师(CFP)证照,在南部非洲从事精算,保险理财业务已达26年。曾任MDRT南非国家主席。约堡台湾商会会长。 文章分类
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