它是什么 这是一个免税投资帐户。每个税务年度,您最多可以在帐户中投资R36,000。您可以为你自己,您的配偶和您的孩子这样做。 您的所有供款,投资增长和帐户中的利息以及取款,终身都是免税的。 您可以随时提领(赎回),尽管建议您进行长期投资(5年以上)。 您一生中最多可以贡献R500,000。 谁应考虑投资免税投资账户? 在以下情况下,您可以考虑使用此产品进行投资: 您希望每年投资R36,000,或每月投R3,000 您想投资孩子的教育基金 您希望补充退休前的积蓄 您希望您的投资免税 这个产品不是做什么用的? 它不是交易账户。 不是短期投资 有哪些投资选择? 艾伦格雷(Allan Gray)提供艾伦格雷免税平衡基金,这对大多数投资者而言是一个不错的选择。作为财务顾问,我们可以使用外部基金经理为我们的客户组合基金组合。当前,我们推荐晨星免税投资(Morningstar TFSA)基金组合。 费用是多少? 这是个比较难理解的部分。 您投资的基金的基金经理收取基金管理费。总投资费用(Total Investment Charge)以百分比表示。 作为LISP(关联投资服务提供商)的Allan Gray每年收取0.58%的平台费,该费用每月根据帐户余额进行扣除。 财务顾问会就提供的建议和服务收取初始顾问费和年度顾问费。 为什么我们推荐艾伦格雷免税投资? 我们建议客户选择Allan Gray提供之免税投资账户,其优点如下: 1. 南非最有信誉,最大规模的资产管理公司之一 2. 财务健全 3. 高效率投资管理平台 4. 使用科技提供优越使用者界面 5. 高素质员工提供优越客户服务 6. 低平台管理费用 7. 平台提供精选收益良好基金 8. 轻松创建定制,详细的投资概述 9. 让客户轻松网上下指令 10. 在帐户内的获利完全免税 11. 可以指定受益人 要进一步了解您如何从这项投资中受益,或开始进行这项投资,请联系叶人豪 Kevin Yeh,电子邮件:service@daberistic.com, 微信号daberistic。
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Allan Gray是南非最大基金公司之一,有40多年资产管理历史。它于2018年开始买进Woolworths股票。Woolworths是南非知名超市零售商,在南非经营有百年历史。几年前进军澳洲,并购David Jones及Country Road。那么,Allan Gray看中了什么投资潜力,会给投资人未来获利? 根据Woolworths截至2019年6月30日年度报告,Allan Gray为其最大股东,持有173.295百万股,占16.5%股份,比一年前11.7%提升4.8个百分点。无疑的是Allan Gray逢低买进,在Woolworths股价介于60及40兰特之间买进。它没有在Woolworths于澳洲并购案后股价大涨至100元时跟进买入是正确的。而当其泡沫破灭,澳洲业务不如想象顺利,南非经济迟缓,股价自高峰跌了40%至60%买进。那么,Woolworths在这样的低价徘徊,是价值呈现吗? Woolworths的2019年6月财报显示每股收益HEPS为342.9 cents,现在股价4400分(R44))历史市盈率为12.83。市盈率在合理范围。Woolworths在南非都会区有品牌,其高品质食物深受上层家庭主妇喜爱,而且跟其他超市比也没有贵多少。它的服装部门表现一般。由于南非经济不佳,过去几年纳税人负担加重,即使较高收入民众也感到压力。它在南非的营业额要成长压力不小。必须寄望它的高品质及环保策略能为它抢占更大市场。在澳洲的David Jones及Country Road则面临强大竞争,没有准确抓住消费者心态趋势,销售额持平。
Woolworths要摆脱现在的颓势,必须扭转在澳洲的零售业务,并且在南非能够在食品业及服装业扩大市场份额。以现在的形势看来,这并非容易的事。 Allan Gray依照其一贯投资理念及风格,可能过早一两年投资Woolworths。虽然没有给客户赔钱,但未来态势不明,短期内可能股价也不会大幅上涨。Allan Gray的投资者需要在这投资案上耐心等待,看结果如何。 在一年开始的这个时候,我们想提醒您考虑补足您的退休年金基金,或者存钱到免税储蓄账户。这完全合法。为自己省钱,而不是把钱白白交给给国税局。 这样的节税可以达到数万兰特。 退休年金 根据现行法律,您可以向退休年金基金缴纳高达应纳税所得之27.5%的额度并享受税收减免。由于2月28日是纳税年度的结束,您必须在此日期之前计算并支付退休年金的额外金额,以便有资格获得税收减免和退税。 以下是补足退休年金的示例: 郑先生的月薪为R50,000。 12月,他获得了R100,000奖金。每个月他都会向个人退休年金基金捐款R3,000。 那时他的年收入是多少 R50,000 * 12 + R100,000 = R700,000。 退休年金的最大免税额是 R700,000 * 27.5%= R192,500。 在过去的一年里,他为退休年金基金捐款如下: R3,000 * 12 = R36,000 他可能在退休年金(RA)中补足的额外金额是 R192,500 - R36,000 = R156,500 他可以获得R192,500 * 39%= R75,075的退税。 免税投资账户 根据南非政府现行规定,每人每年最多可投33,000兰特至免税投资账户,投的金额不能抵税,但账户内赚的钱终生免税。 随附的是Allan Gray的一份文件,总结了退休年金和免税投资之间的差异(英文)。 退休年金和免税投资的差异 如果您想要投资这两个產品,请发送电子邮件至invest@daberistic.com与您的财务顾问联系。 Allan Gray艾伦格雷基金公司在深感悲伤中分享了创办人艾伦·威廉·布坎南·格雷去世的消息。他于2019年11月10日在百慕达因自然原因去世,自1997年以来一直在百慕大居住。艾伦(Allan)是位企业家,投资者和慈善家,对南非乃至全球的的许多人产生了不可估量的影响。 他已经赢得了他的安息。 艾伦留下了持久的遗产。他最初被称为杰出投资者,创建了投资公司艾伦格雷(Allan Gray),后来创立了海外投资公司奥比斯(Orbis)。他创建的公司之唯一目的是为客户创造长期财富,而艾伦的坚定价值观以及他的投资理念和方法继续为后代员工提供指导。他将慈善事业视为投资业务旨在对人们的生活产生影响的自然延伸,并在其职业生涯后期投入了大量专注和精力进行慈善事业。 在他的最后几年中,他成立了Allan&Gill Gray Foundation(基金会),并捐赠了其家族在Orbis和Allan Gray集团中的控股权。基金会收到的所有股息均完全用于慈善事业。最近,基金会在全球建立了计划,通过这些计划为Allan Gray和Orbis办事处所在地做出了贡献。当前的方案主题旨在确保受益人得到包容性和高质量教育,并促进终身学习。 正如艾伦(Allan)在2015年的董事长致辞中所说:“我们认为这既是正确的做法,又是对一个充满全人类希望的社会做出的微小但必要的贡献。自由企业系统为许多人做了很多事情,它理所应当地奖励那些为那些不幸的人提供帮助的人。” 艾伦(Allan)是一个举止端庄的人,从不为自己着名。他的决定大胆,但总是谦虚地向他人学习。他对所有人怀有真诚的敬意,激励他们找到并发扬自己最好的一面。他以自己的观点为模型,在明确的价值观和原则面前,业务决策通常并不复杂。 艾伦(Allan)总是教导说,仅在重要事项上做是不够的–必须将重点放在最重要的事情上。然而,他坚持认为,要挖掘细节,因为察看那些细微的方面通常可以激发出完整的洞察力。他最大的才能之一就是要同时牢记“重要”和“细节”。 他的慈善事业始于1979年,当时他和妻子吉尔(Gill)共同创立了艾伦(Allan)和吉尔(Gill Gray)慈善信托基金会。 2006年,他成立了艾伦·格雷·奥比斯基金会(Allan Gray Orbis Foundation),主要为资源贫乏的社区中才华横溢的南部非洲学者和学生提供助学金和奖学金,其具体目的是培养企业家才能。他和吉尔捐款,资助了开普敦大学商学院基于价值的领导力中心和罗德大学的艾伦·格雷领导道德中心。 艾伦(Allan)于1938年出生于南非东伦敦。在塞尔伯恩学院(Selborne College)读完高中后,他就读于罗德大学(Rhodes University)。他获得了特许会计师资格,并于1965年在哈佛商学院获得了MBA学位。之后,他在波士顿的富达管理与研究部工作,然后于1973年回到南非,创立了Allan Gray Limited。他于1989年成立了奥比斯(Orbis),专注于全球投资,并于1997年与吉尔(Gill)一起搬到百慕大。他是一位精心策划的人,他花了很多年的时间逐步将职责转移给其他人,确保公司由优秀人才妥善管理。他于2000年将奥比斯(Orbis)总裁位子移交给他的儿子威尔(Will),于2010年从艾伦·格雷(Allan Gray)董事会辞职,并于2012年放弃了在奥比斯(Orbis)的剩余投资职责,然后于2016年正式从奥比斯(Orbis)退休。 他创立的资产管理公司的1,500名员工的工作,为他们的许多客户带来的收益以及他所创立的慈善事业将继续产生的持续影响就是艾伦重要的遗产。他有所作为。 艾伦(Allan)留下了妻子吉尔(Gill),他们的三个孩子特雷弗(Trevor),珍妮(Jenny)和威尔(Will)以及配偶嘉莉(Carrie),好友(Buddy)和阿里(Ali),七个孙子和两个曾孙。 关于作者:乔纳森(Jonathan)是艾伦·格雷(Allan Gray)的早期雇员,于1980年加入公司,目前仍是奥比斯(Orbis)集团的成员。他与艾伦(Allan)的关系一直都是私人的和专业的。 “为自己找一位老师;为自己获得一个朋友。”(塔木德) 本公司提供两种商业投资账户给企业客户: 1.商业投资账户 (Business Investment Account) 我们可以通过为您开设Allan Gray投资账户并投资Allan Gray Money Market货币市场基金,为您的企业提供商业投资账户设施。 最低起始馀额R100,000 您可以在线查看帐户,随时添加或撤消,需要3至4个工作日才能返还到您的商业银行帐户 当前利率7.8%。由于央行降息0.25%,我们也预计存款利率下降0.25%。 我们的费用是第一个R5,000,000的0.2%,然后是超过R5,000,000的0%。 2.增强商业投资账户 (Enhanced Business Investment Account) 增强型商业投资账户通过在Allan Gray投资平台账户投资收益和固定利息资金组合,提供更高的收益率。 最低起始馀额R100,000 建议的最低投资期限:12个月 您可以在线查看帐户,随时添加或撤消,需要3至4个工作日才能返还到您的商业银行帐户 当前利率8.96%.由于央行降息0.25%,我们也预计存款利率下降0.25%。 我们的顾问费是头R5,000,000的0.23%,超过R5,000,000的部分为0%。 过去三个礼拜,我密集的参加四家南非知名,也是处于领导地位的资产管理公司投资说明会,这四家基金公司分别是PSG, Allan Gray, Coronation, 及Prudential。Allan Gray去年排名第一,PSG排名第二。Prudential保诚则是长期在Morningstar晨星大型基金公司排名第一,今年庆祝在南非资产管理25年。Coronation是上市基金公司,去年庆祝在南非资产管理25年。 我先将我的总结告诉读者: 一.这四家基金公司长期以来有优良的绩效,旗下的许多基金有适合各类型的投资人,有适合短期的收益型基金,高利率保本,有适合长期的股票型基金和多重资产配置基金。 二.没有一家逃得过过去五年南非政治贪腐,经济低迷,股市平平的厄运,也都受到从去年开始美中贸易战对全球经济和投资市场的影响。过去五年股票基金的年化回报率为5%。 三.展望未来,所有的基金公司看好南非股市未来三到四年的回报,日本以及新兴市场如中国。现阶段也喜欢南非债券的高收益,给投资人9%到10%的殖利率。则看衰欧美债券,特别是德国债券十年期负利率,投资人投资德国债注定10年后拿回的钱比本金还少。 四.Allan Gray及Coronation两家是南非最大的基金公司,管理资产金额大,相对投资较保守。Prudential及PSG管理资产规模较小,相对来说投资会更灵活。Prudential长期对房地产有一定比重,PSG则现阶段青睐南非中小企业及某些日本企业。 ***** 笔者在南非投资业于资产管理公司打交道已有近二十年时间,看见资产管理产业的起伏,成长兴旺,也经历投资市场的大风大浪。2000年科技业泡沫,2008年全球金融危机,欧债危机,2014年新兴市场危机,2018年至今美中贸易战。南非则有2015年更换财政部长风波。在这段期间,南非的资产管理业蓬勃成长,现在有超过一百家基金公司。选择投资的基金充满挑战,市场会变动,基金经理人会更换,更有许多基金在这二十年出现而又消失了。然而,投资有信誉的基金公司的优良基金,长期忍耐持有,还是给投资人丰厚的回报。让复利成为你的好朋友,为你做工。 一.PSG资产管理 PSG投资管理哲学为3M – 护城河(Moat), 管理(Management)和安全边际(Margin of Safety)。护城河,是一个企业拥有别人难以跨过的门槛,例如技术,系统,人才,市场。管理,是企业的管理层过去的行为记录,如何使用公司的资金。安全边际,则指股价是否低于评估的内在价值,给投资人提供安全保障。 PSG有20年历史,之前由成功经理人Jan Mouton操盘,之后交给首席投资官Greg Hopkins, Shaun le Roux有18年经验,操盘PSG Equity股票基金及PSG Flexible灵活性基金。不过过去三年流失两位资深经理人,新的经理人Justin Floor和Dirk Jooste的表现还有待观察。 PSG的一贯理念是在众人都讨厌的领域寻找投资机会,而避开众人热炒的领域。这是价值投资法。所以PSG不投资股价高昂的科技产业或防御股,反而在现阶段青睐南非中小企业。 以下是PSG最新的视频说明: How we think about and manage risk Is SA Inc even investible? Opportunities in local markets Opportunities in global markets 二.Allan Gray艾伦格勒 Allan Gray在南非有45年历史,其姐妹公司Orbis在百慕达管理环球资产有29年历史。两家公司同一个创办人Allan Gray,也有同样的价值投资理念。跟PSG一样也是逆势操作,在众人不喜欢的领域寻找投资机会。不过艾伦格勒因为管理资产规模大,必须一定部位投资蓝筹股大型公司,操作上比较受限制。还有Allan Gray的强项是上市公司分析及资产配置,但弱点是房地产分析,长期不看好房地产,也错过了上市房地产在2018年之前的荣景。 Allan Gray基金经理人相当稳定,平均在Allan Gray的资历超过十年,让投资人投资其基金可以安心稳定。 Allan Gray指出过去三年南非基金业总资产实质上持平,显示南非股市过去五年沉闷以及一般民众在经济及税务压力下没有钱多投资储蓄。 过去三年没有意外的,新钱流入的基金类别最高为货币基金及收益型基金。因为南非股市过去五年没有给投资人好的回报,所以投资人把钱投向高利率的基金项目。 的确,过去五年股市的回报还低于现金存款利率 但是如果历史重演,未来三到四年股市的回报会远超过存款利率。上图显示在过去17年,2002-03年以及2012-13年期间,五年的股市回报曾低于存款利率。从去年下半年至今也是。但是,之后股市反弹上涨,持续三到四年投资报酬率都胜过存款利率。根据Allan Gray数据分析报告,未来四年现金存款只有13%几率投资回报胜过股市,换句话说,股市在未来四年有87%几率胜过现金存款。这样的可能性让投资人思考,现在正是持有及进场股市,而不是退出的时候。 Allan Gray的海外投资由姐妹公司Orbis操盘。Orbis长期有让人钦佩的绩效,但过去一年半大跌20%,使其过去一年是垫尾,过去五年也稍微落后同类别基金。这是由于其逆势操作风格,有时让其大大超越大盘,有时又大大落后。笔者记得在2012-13年Allan Gray也有一阵绩效低潮期,但奠定其后来2014-2016年表现超越的基础。过去一年,Orbis赔钱的股票比赚钱的股票多。这是怎么一回事?根据其分析,前五大绩效减分股如下: Orbis对于XPO着墨说明。XPO是美国物流运输公司,旨在帮助企业进入电商领域,与亚马逊抗衡。它致力于物流业垂直整合,帮中小企业做到一站式服务,四年前并购一家卡车队公司。去年下半年获利公布不如预期,加上市场流言攻击,股价大跌30%。Orbis跟管理层开会,认为创办人Bradley Jacobs及其管理团队仍然非常棒,市场流言子虚乌有,因此加码投资。Abbvie是美国制药公司,Orbis深信美国医疗业的未来,因此加购另一家制药公司Celgene。Netease网易在审视评估之后,加码买进,现在是最大持股,部位9.1%。PG&E是美国加州一家能源电力公司,认赔卖出。Symantec网路安全公司也认赔卖出。 对于中国市场,Orbis看好科技商未来,主要持股在网易,腾讯及汽车之家。 Orbis有长期优良历史,笔者建议投资人趁现在逢低买进。 三.Coronation资产管理 Coronation在南非有26年历史,是南非最大上市基金公司。笔者受邀,特别到开普敦参加其一年一度Face to Face见面谈,尽职调查,一整天就听取其经济师及8位经理人简报,从Top 20股票基金,平衡型基金,收入成长兼顾基金,保守型基金,收益型基金,房地产基金,环球基金到新兴市场基金,最后跟首席投资官Karl Leinberger。Coronation有员工三百人,三分之一为投资分析师及基金管理人,在南非是坚强的投资管理团队。遵循估价投资法,投资被低估的公司或资产。于Allan Gray的不同是,Coronation在股市中更敢投风险更大的产业,近几年投资矿业股,一开始让基金大跌,但之后帮投资人赚了钱。Coronation也喜爱房地产,长期以来总有一部分投在南非国内外房地产。不过Coronation也踩了不少最近几年所谓的地雷股,例如Steinhoff, MTN, 因此过去五年表现为市场平均。 Coronation资产管理团队稳定,信誉良好。他们注重投资多方面审视,包括ESG (environmental, social, governance, 即环境,社会和公司治理三方面).整体来说,他们基金的强项是收益型基金,操作风险管理稳健,抓到机会为客户提升收益率。另一方面则是新兴市场基金,多位分析师到世界各地拜访上市公司执行长,真正下功夫帮客户寻找投资机会。其他的基金,长期不会差到哪里去,但也不会比同类别基金好到哪里去。 四.Prudential保诚 保诚投资管理在南非有25年历史。跟Coronation类似,也使用估价投资法,但因为其属于英国保诚旗下,在投资上先从宏观趋势评估,了解个国家及资产类别的价值,从而加码被低估资产,减码被高估资产。采取团队投资管理模式。投资绩效相对中规中矩,比较不像Coronation有时经历大跌大涨。 投资管理团队虽然不大,但也很稳定。首席投资官David Knee有20多年投资经验,主要是固定收益资产,曾在英国任职,2008年转到南非。股票总监Johny Lambridis是精算师,也有多年投资管理经验。 保诚的大数据宏观分析有三点引起我的注意: 一,中印两国在1820年之前占全球GDP约50%,G7工业国家是在19世纪工业革命时迅速崛起,直到1940年占全球GDP达到49%巅峰。过去40年中国及印度崛起,不过是恢复以前的地位。现在占比30%,与G7国家32%相当。 二.全球人口持续增长,但增长速度减缓。预计2100年全球人口达到110亿。而人口继续老年化,这对社会福利,政府举债,照顾老年人,政治版图都会有巨大影响。 三.中国的崛起与世界贸易自由化息息相关。下图左标显示世界贸易比例,右标为中国经济成长率。世界贸易从1960年代25%增加到近60%,但从2008年至今就达到瓶颈,现在面临美中贸易战,使世界贸易雪上加霜,连带也影响中国经济成长率。 保诚最具代表性的基金为Equity股票型基金,平衡型基金,Inflation Plus保守型基金,以及房地产基金。长期相对于同类基金有优良表现。不过Inflation Plus过去三年相较落后。
在一年开始的这个时候,我们想提醒您考虑补足您的退休年金基金,或者存钱到免税储蓄账户。这完全合法。为自己省钱,而不是把钱白白交给给国税局。 这样的节税可以达到数万兰特。 退休年金 根据现行法律,您可以向退休年金基金缴纳高达应纳税所得之27.5%的额度并享受税收减免。由于2月28日是纳税年度的结束,您必须在此日期之前计算并支付退休年金的额外金额,以便有资格获得税收减免和退税。 以下是补足退休年金的示例: 郑先生的月薪为R50,000。 12月,他获得了R100,000奖金。每个月他都会向个人退休年金基金捐款R3,000。 那时他的年收入是多少 R50,000 * 12 + R100,000 = R700,000。 退休年金的最大免税额是 R700,000 * 27.5%= R192,500。 在过去的一年里,他为退休年金基金捐款如下: R3,000 * 12 = R36,000 他可能在退休年金(RA)中补足的额外金额是 R192,500 - R36,000 = R156,500 他可以获得R192,500 * 39%= R75,075的退税。 免税投资账户 根据南非政府现行规定,每人每年最多可投33,000兰特至免税投资账户,投的金额不能抵税,但账户内赚的钱终生免税。 随附的是Allan Gray的一份文件,总结了退休年金和免税投资之间的差异(英文)。 退休年金和免税投资的差异 如果您想要投资这两个选项,请发送电子邮件至invest@daberistic.com与您的财务顾问联系。 從今年初至今,中美貿易戰開打而且越演越烈。美國總統川普強調美國第一,到處樹敵,把中國,歐盟,加拿大,墨西哥等都得罪遍了。最近則是因為一位美國籍牧師仍被土耳其監禁,美國出重手制裁土耳其,重審土國進口商品免稅措施,對土耳其徵收的鋼鋁關稅提高一倍,導致里拉貨幣崩跌,今年至今跌幅達40%。 與土耳其為同一籃子的新興市場國家遭池魚之殃,南非幣從上禮拜對美元13.3大跌,一度來到15.7,現在回到14.1,但仍有很大波動風險。新興市場股市也應聲下跌。未來幾個月因美國聯儲會升息,美國強硬外交經貿政策,還是會使投資市場充滿許多不確定性。 在現階段,我們建議投資大戶轉向保守,降低曝險部位。我們認為在現階段可以考慮將流動資金投到債券基金,賺取穩定利息收入及一些債券升值價差。我們推薦艾倫格勒債券基金。我們在三月份曾介紹此基金,我們認為在現今經濟投資環境,此基金在所有資產類別中為上選。 基金小檔案 資料來源: AllanGray;數值為7月31日數值
德博基金評鑑:這是德博自創的基金評鑑,根據基金的投資理念、基金經理人學經歷、過去的表現和風險給予評分: 一星 – 劣; 二星 – 下等; 三星 – 普通; 四星 – 佳; 五星 – 優。 德博建議:這是德博給投資人想要短期或長期投資此基金的建議: 買進(Buy)– 投資人應購買基金; 持有(Hold) – 已購買此基金的投資人應繼續持有,毋須賣出,但也不應追加買進; 減少(Lighten)– 投資人應賣掉部份基金; 賣出(Sell)– 投資人應賣掉全部基金。 警語:基金投資不表示絕無風險,基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人應依照個人理財計畫和投資目標申購合適的基金. 本公司從頭至今從未介紹過債券基金。債券基金投資政府國債及投資級銀行債及企業債,提供投資人每季利息收益。當利率預期下降,債券價格上升。當利率預期上升,債券價格下跌。過去幾年南非政治黑暗期,經濟低迷,每次祖馬總統換財政部長,南非幣應聲下跌,債券價格下跌。現在新總統拉馬福薩上任,按照他的步驟和時間實行他的計畫,一串改革和將好的人放在重要政府部門,企業界及投資界信心開始恢復。穆迪信用評級將南非的主權信用評級維持在最低投資級別,評級前景從負面升為穩定,對債券和外匯市場帶來正面的影響。在政治及經濟轉好的基礎上,我們推薦艾倫格勒債券基金。 基金小檔案 資料來源: Allan Gray;數值為2月28日數值
德博基金評鑑:這是德博自創的基金評鑑,根據基金的投資理念、基金經理人學經歷、過去的表現和風險給予評分: 一星 – 劣; 二星 – 下等; 三星 – 普通; 四星 – 佳; 五星 – 優。 德博建議:這是德博給投資人想要短期或長期投資此基金的建議: 買進(Buy) – 投資人應購買基金; 持有 (Hold) – 已購買此基金的投資人應繼續持有,毋須賣出,但也不應追加買進; 減少(Lighten) – 投資人應賣掉部份基金; 賣出(Sell) – 投資人應賣掉全部基金。 警語:基金投資不表示絕無風險,基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人應依照個人理財計畫和投資目標申購合適的基金. |
作者叶人豪先生出生于台湾台北,1989年移民至南非,南非金山大学精算系毕业,拥有特许财务规划师(CFP)证照,在南部非洲从事精算,保险理财业务已达26年。曾任MDRT南非国家主席。约堡台湾商会会长。 文章分类
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