我們說明2018年投資理財專刊第一個投資理財方案,百萬富翁投資挑戰賽,使用的是Allan Gray基金投資平臺。此投資方案為10年期,起始是每月R5,500,月投資額固定不變,不會每年遞增。若投資人在任何時間,有任何原因取消要贖回,沒有解約金。 2018百萬富翁投資挑戰賽 – Allan Gray 我們要建立一個有紀律的投資族群 每個月5,500蘭特,10年,您就能晉升百萬富翁的行列 適合的理財目標: * 孩子教育基金 * 創業基金 * 為年老存錢 * 一般投資理財 如何運作
以上為此投資計劃預計每年度年底現金價值,實際值會根據所投資基金實際收益率而有所不同。
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本公司遵守的投資八大法則第八條就是投資要考慮稅務規劃。有一句俗話說,人生有兩件事是必然的,那就是死亡和稅務。威爾羅傑斯說到,死亡與稅務的差別是死亡不會在每次國民議會開會時變得更糟!這句話耐人尋味。在當下全球環境,各國政府因為支出不斷擴張,都努力增加稅收,以及打擊逃漏稅。去年開始實行的CRS國際稅務共同申報準則,讓許多避稅管道無所遁形。因此稅務規劃,如何節稅投資是投資人當前重要話題。 在南非個人所得稅過去幾年節節高漲,我們更要了解如何各種投資理財產品的稅務運用,以追求稅後最好的投資報酬率。在南非選擇適合的理財產品非常重要,這會影響未來所要繳的稅。我們就五項理財產品做說明。 一.基金:靈活投資,可以隨時存取,沒有任何限制。 二.海外基金:有較高的最低投資額,一萬美元起。錢是真實離境而不留在南非。 三.投資保單:英文為Endowment,五年期,對於五年以內存取有一定限制規則。 四.養老保險:英文為Retirement Annuity,最低退休年齡為55歲,退休前存錢,退休後每月領退休金。投資必須符合南非退休金法第28條投資規定。 五.免稅投資:必須要有南非ID號碼,每人每年最高可投R33,000,終身可投入50萬蘭特。靈活投資,可以隨時存取,沒有任何限制。 根據南非最大基金公司Allan Gray研究報告,投資其平衡型基金在2007年至2017年10年從R10增長到R27.45,給予投資人174.5%回報。然而扣除個人投資基金應繳的稅,客戶實際得到是R22.94,稅後投資回報縮至129.4%。十年下來稅務影響回報率達45.1%。因此完善的稅務規劃對於長期投資回報至關重要。 投資保單的稅法 投資保單的稅率如下: 較低所得稅率30% 較低的資本利得稅12% 股息預扣稅20% 稅務扣繳由產品提供者執行,免除投資人還要申報所得稅的煩惱 投資保單可指定受益人,若有受益人就不納入遺產,若投保人過世,保單金額直接付給受益人,免交遺囑執行人費用。不過還是要納入遺產稅的計算中。 基金與投資保單的比較: 養老保險的稅法
投資期間,所有投資報酬沒有任何稅務 用稅前收入投資(國稅局補助投資人投保養老保險) 養老保險保費可抵扣所得最高27.5%,一年抵扣限額R350,000 要將錢取出時需要付稅,用較低稅率計算 免稅投資帳戶稅法 用稅後的錢投資 所有投資報酬不用繳稅 每人每年可投入最高R33,000,超過投入的部分課40%稅 每人終生投入上限為50萬蘭特 提領沒有任何限制,但投資人不可補回已提領金額。 養老保險與免稅投資帳戶的比較: 南非知名基金管理公司及投資平台Allan Gray艾倫格勒於8月31日在杉騰會議中心舉行年度投資峰會,邀請十家基金公司參加盛會,計有Allan Gray, Coronation, Investec, Prudential, Nedgroup Investments, Nedbank Private Wealth, Orbis, Schdroders, Fundsmith, ABSA。有超過兩千人參加,其中有一般投資人及理財規劃師參加學習。 這個投資峰會有極豐富的內容,包括有全球知名哈佛大學教授說明全球經濟投資展望,南非四大基金公司經理人對投資透視,如何稅務有效率的投資,海外投資,退休規劃,房地產投資及投資人常犯的錯誤。七個專題演講,讓與會者獲益良多,滿載而歸。 以下我要轉述第一位演講人的專題演講,現在是否是投資的時機?布托德是哈佛大學教授,曾任白宮經濟政策顧問。以下是布托德教授演講英姿。 布托德教授過去曾多次準確預測全球經濟時間而聲名大噪,例如1999年預測歐盟將陷入不穩定,2008年預測原物料價格將大跌,2009年預測美國經濟將復甦,2014年預測原油價格將跌50%。他曾出版多本書,去年出版書籍名為繁榮的代價。
他以生動活潑有趣的方式,先說明全球宏觀經濟。他認為全球回到70年代焦慮的時代,許多國家想要攔阻自由貿易,而以保護主義取代。通貨膨脹不會是個問題,在新經濟中的亞馬遜,優步及Airbnb提供破壞性新技術,增加車源及房源,供應增加,所以通貨膨脹將緩和。 他也論述美國,中國,歐洲及日本世界四大經濟體現況。現在全球經濟同步成長,是過去幾年來難得的榮景。 他提到投資市場前景,重點是三個指標,ROT,代表Rate (利率),Oil Price(油價)及Trade(貿易)。若利率仍繼續保持低迷,油價在40至60美元區間,而世界貿易仍然穩定成長,那麼世界經濟將持續升溫,這也給股市後市創造有利的條件。他認為高股息的股票仍有上漲空間。 他對中國人口結構有很大擔憂,由於過去多年的一胎化政策造成中國勞動力斷層。而中國政策使工資快速成長,製造成本快速增加,勞力密集產業將轉向其他工資低廉國家。也因此,過去一年的原物料價格回升大漲是個假像,很快又會回落。 關於加密貨幣(cryptocurrency)例如比特幣,是由於人們對國家貨幣及中央銀行失望,想要有另類選擇。不過各國央行最終將對其實行管制。 想要進一步了解布托德教授的經濟論述的可訪問其網站www.econtodd.com. 我們從2013年開始追蹤報導某些客戶投資回報實例,得到讀者的迴響。每一年我們繼續追蹤這些客戶投資表現如何。 本公司在投資理財服務方面有長久優良歷史,給客戶專業建議,讓客戶獲利避險。我們用本公司某些客戶的實例,讓數字說話,也讓讀者了解,找對了理財規劃師,投資好的理財產品,投資能夠有穩健豐厚的回報。 以下是一些單筆一次性投資客戶實例: 上表中的Y先生,從2006年2月起投退休保存基金,金額近40萬。10年後的今天,其投資已增長至R1,874,528,獲利R1,477,342。平均年回報率為14.28% 又如Y女士,於2012年1月購買一份40萬蘭特投資型保單。五年半的時間,投資增長至R664,044,獲利R264,044。平均年回報率為9.33%。 若客戶用每月從銀行帳戶扣款轉賬方式投資,長期也能夠有可觀的收益,實例如下 上表中的C小姐,從2007年9月開始購買基金,每月R1,000,每年投資金額遞增5%。過去9年的時間總計投入R149,855,基金現值R239,366,獲利R89,511,平均年回報率為10.01%.
又如L先生,2010年2月起買投資型保單,每月R5,000,每年投資額按通貨膨脹率遞增(約5%)。過去6年總計投入R541,459,保單現值R754,496,獲利R213,037。平均年回報率為9.15%. 值得一提的是,以上客戶投資實際回報率皆勝過銀行存款利率。 買投資理財產品,讀者應注意以下重點: 一. 該類理財產品是否符合自己理財需求。例如想為孩子將來教育存錢,那麼就應該買兒女教育基金。養老保險保單就不適合了。 二. 若在期滿前取消投資,是否有解約金? 三. 投資不要短視,而要放長線釣大魚。讓時間成為你賺大錢的好朋友。過去一年多投資市場波動大,回報低,有一些客戶不滿意投資回報而將投資結束。這樣比較可惜,錯過了未來市場回升會給予客戶的收益。 四. 保險理財經紀,不論是銀行,保險公司或獨立代理,所給與的投資報酬率數字是否實在?有的保險理財經紀給予客戶誇大不實的投資回報率和投資回報數字,藉以吸引客戶上鉤。過了幾年,客戶發現實際投資回報與保險理財經紀當初所給數字差很多,想要找理財經紀理論,才發現理財經紀不做了,而投訴無門。 2017年6月8日晚金融仲介協會(Financial Intermediaries Association of Southern Africa)在約翰內斯堡杉騰會議中心舉行第十九屆年度頒獎儀式,以表彰那些為保險業作出卓越貢獻的保險及投資公司。此獎項如同南非金融保險業的奧斯卡金像獎,為南非各大保險公司所重視,盼望業界肯定的殊榮。以下是今年獲獎公司,讀者可以作為投保理財參考: 個人產物險獎 -- Santam連續榮獲此獎項
商業產物險獎 -- Renasa 大型企業產物險獎 -- Hollard連續榮獲此獎項 產險核保經理獎 -- Leppard Underwriting 人壽保險獎 - PPS 單筆投資產品獎 -- Allan Gray連續榮獲此獎項 定期定額投資產品獎 – Allan Gray連續榮獲此獎項 員工團保獎 – Sanlam 醫療保險產品獎 – Momentum 醫療附加險獎 - Stratum 金融仲介協會首席執行官范美樂女士說,「我們誠摯祝賀這些得獎人,我們也感謝他們對仲介商業模式的支持。我們不要忘記,仲介所提供良好而有信譽的忠告給保險理財客戶莫大助益。理財顧問及經紀藉著建議客戶購買適合的金融產品,從最好的產品供應商取得產品,以提供消費者無可測量的附加價值。有競爭力的經紀跟提供優良產品及服務的保險公司合作,而不僅是提供一般標準商品。」 關于金融仲介協會介紹:南非金融仲介協會代表著全國獨立經紀人的骨幹力量。隨著南非金融服務仲介協會(SAFSIA)與保險經紀委員會(IBC)的合併,該協會于2008年1月1日正式成立。這個新的金融服務仲介代表協會代表產生南非80%以上產業保險業務, 60%以上人壽保險和共同投資業務,以及80%的員工福利業務的保險仲介。 我們曾在2013年8月介紹此基金。時隔四年,此基金所投資的海外基金長期表現仍舊優異,值得我們再次推薦,適合長期投資。艾倫格勒(Allan Gray)投資管理公司是南非投資管理業的佼佼者,其環球股票型基金投資根據他們評估最好的全球上市公司股票,投資目標為長期超越英國金融時報世界指數,給投資人最高報酬,適合追求高報酬的積極型投資人。投資人可以投資南非幣計價的基金或海外美元計價的基金。 基金小檔案 資料來源: Allan Gray;數值為3月31日數值
德博基金評鑑:這是德博自創的基金評鑑,根據基金的投資理念、基金經理人學經歷、過去的表現和風險給予評分: 一星 – 劣; 二星 – 下等; 三星 – 普通; 四星 – 佳; 五星 – 優。 德博建議:這是德博給投資人想要短期或長期投資此基金的建議: 買進(Buy) – 投資人應購買基金; 持有 (Hold) – 已購買此基金的投資人應繼續持有,毋須賣出,但也不應追加買進; 減少(Lighten) – 投資人應賣掉部份基金; 賣出(Sell) – 投資人應賣掉全部基金。 警語:基金投資不表示絕無風險,基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人應依照個人理財計畫和投資目標申購合適的基金. 很多讀者可能會有這樣的疑問:投資管理公司的經理人,員工投資他們自己的基金嗎?理財規劃師給客戶建議的投資項目,他們自己投資嗎?還是他們跟我推薦的基金,自己卻不敢投資?為了顯示我作為理財規劃師,給客戶建議投資的,是我自己投資的,是在同一條船上的,我在這裡公佈我自己及家人所投資的基金,讓讀者了解。 我的家庭投資有以下規劃: 退休金 使用Discovery, Allan Gray及Old Mutual三家公司養老保險。使用以下基金的組合: Allan Gray Balanced Fund 平衡型基金 Allan Gray Orbis Global Equity Feeder Fund 海外基金 Allan Gray Orbis Global Fund of Funds 海外基金 Coronation Balanced Plus Fund 平衡型基金 Discovery Balanced Fund 平衡型基金 Discovery Flexible Property Fund 房地產基金 Foord Balanced Fund 平衡型基金 Old Mutual Stabilised Investment Fund壽險基金 Rezco Value Trend Fund 平衡型基金 Prudential Balanced fund 平衡型基金 海外基金投資 使用Allan Gray及Investors Trust兩個投資平臺。投資的基金有: Coronation Global Managed Fund 全球管理基金 Coronation Global Emerging Markets Fund 新興市場基金 GAM Star China 中國基金 Investec Global Franchise 天達全球知名品牌 MFS Latin America拉丁美洲基金 MS European Property 摩根士坦利歐洲房地產 摩根士坦利新興歐洲,中東及北非基金 Pictet Russian百達俄羅斯基金 免稅投資帳戶:使用Allan Gray的免稅投資帳戶 Foord Balanced Fund 富得平衡型基金 Investec Opportunity Fund 天達機會基金 孩子教育基金:使用Momentum的投資型保單,以及Stanlib 投資基金為Allan Gray Equity Fund 股票型基金 Allan Gray Balanced Fund 平衡型基金 Standard Bank Fundisa Fund 教育基金 基金:使用Allan Gray及Investec的投資平台 基金為 Allan Gray Orbis Global Fund of Funds 海外基金 Allan Gray Optimal Fund 最佳化基金 Coronation Strategic Income Fund 收益型基金 Investec Value Fund 天達價值基金 Investec Equity Fund 天達股票基金 Investec Worldwide Equity Feeder Fund 天達環球基金 由以上清單讀者可看出: 一.我用多家公司的保險理財產品,分散風險,不把雞蛋放在一個籃子裏。 二.我有部分的投資是投資海外,美元計價,規避南非幣貶值風險。 三.使用的基金管理公司主要是Allan Gray, Coronation,Discovery及Investec。 四.這些投資產品是多年累積而來,並非一蹴可幾。我從19年前開始我第一份工作,就開始投資。在不同的時間段,環境及市場上提供的保險理財產品,做投資的決定及活動,慢慢累積而成。 本專欄曾在2008年介紹此一基金。時隔八年,這基金在亂世時的穩定優異表現,值得我們再次表揚,向讀者推薦。艾倫格勒投資管理公司是南非投資管理業的佼佼者,其穩定型符合南非退休金法第二十八條規範,適合退休金投資,也適合保守型投資大眾一般性儲蓄投資,給投資人長期較平穩且高於銀行存款的回報率。 基金小檔案 資料來源: Allan Gray; 數值為2月29日數值
德博基金評鑑:這是德博自創的基金評鑑,根據基金的投資理念、基金經理人學經歷、過去的表現和風險給予評分: 一星 – 劣; 二星 – 下等; 三星 – 普通; 四星 – 佳; 五星 – 優。 德博建議:這是德博給投資人想要短期或長期投資此基金的建議: 買進(Buy) – 投資人應購買基金; 持有 (Hold) – 已購買此基金的投資人應繼續持有,毋須賣出,但也不應追加買進; 減少(Lighten) – 投資人應賣掉部份基金; 賣出(Sell) – 投資人應賣掉全部基金。 警語:基金投資不表示絕無風險,基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人應依照個人理財計畫和投資目標申購合適的基金. |
作者叶人豪先生出生于台湾台北,1989年移民至南非,南非金山大学精算系毕业,拥有特许财务规划师(CFP)证照,在南部非洲从事精算,保险理财业务已达26年。曾任MDRT南非国家主席。约堡台湾商会会长。 文章分类
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