新年快樂!相信您在12月有美好的年底休假。在此祝您2019年身體健康,全家和樂,事業更上一層樓! 南非政經環境經過去一年各種風波,年初有祖馬總統被逼辭職,之後由拉馬福薩成為新總統,著手整頓南非千瘡百孔,政府制度及國營事業的爛攤子,頭兩季經濟技術性衰退。今年四月底有南非全國大選,是南非及國際各方的焦點。南非幣去年則從12.4跌至回14.4兌美元,跌幅約16%。 每一年在此時,我們會提醒您考慮追加您的養老保險(retirement annuity)投資.根據現行法規,你可以將不納入退休金提撥計算的收入之27.5%投到個人養老保險節稅。由於2月28日是南非稅務年度年底,你必須在此之前計算並繳交額外養老保險金額,才能在本稅務年度享有節稅,退稅。 以下舉例說明如何計算追加養老保險金額: 王先生月薪五萬蘭特,12月公司發獎金10萬蘭特。他每月固定繳交個人養老保險R3,000. 那麼,他的年收入為R50,000*12 + R100,000 = R700,000. 他可以投入養老保險以獲取最大節稅的金額為R700,000 * 27.5% = R192,500. 在一年之中他纍計已繳養老保險金額為R3,000 * 12 = R36,000 他可以追加養老保險投資金額為 R192,500 減已繳金額 R36,000 R156,500 客戶從所繳的養老保險金額預計可退稅R156,500*39% = R61,035。 若您需要協助以計算並追加養老保險投資額,請聯繫葉人豪先生,電話076 200 5488,微信kevinyeh_sa或email invest@daberistic.com。
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MDRT年度大會是一個多元化的學習平臺,透過參加大會會議,專題演講,會員交流,可以學習到最新保險理財觀念。我在這裡分享一個我所參加的關於退休規劃的專題演講,我認為其中的觀念可以幫助任何人退休生活規劃. 傑森.史密斯先生是12年百萬圓桌會員,也是頂尖會員。他在美國巡迴演講,也是作者和創業家。他的志願是幫助全球10億人簡化財務規劃。他的專題演講是根據他的新書,“The Bucket Plan”,三桶金計畫。 傑森先生認為今日的退休在全球有獨特的財務規劃挑戰。在多變的全球市場,稅務,通貨膨脹,壽命增加中導航的責任落在投資者及他們的顧問肩頭上。傑森先生用一個簡單易懂的方法搜集資料,分析並將客戶資產放進三個個人化桶子裏,以降低風險並在未來資產最大化。這種方法使用圖標,短語和概念說明了這種簡單但高效的規劃方法。不論你是在全世界任何地方,任何國家,這種方法都適用,幫助客戶有效規劃退休生活的收入,讓客戶安心過退休生活而不需要關注並擔心市場風險。 當你在做財務規劃及退休規劃時,你應該回答以下問題: 什麼是你曾試圖教導孩子的三個最重要的價值觀,你也希望他們教導他們的孩子? 為你的繼承人留下遺產是重要的嗎? 如果有選擇,你寧願有機會致富還是保證你永遠不會窮? 告訴我你曾經做過的最好的投資?你做過的最糟糕的投資是什麼? 當你想到你的錢時,對你來說最重要的是什麼? 有沒有人為你制定書面財務計劃? 你有財務顧問(Financial Advisor)嗎?你和他一起工作多久了?你對這關係如何評價(滿分5分,5分為非常滿意,1分為不滿意)。 你有保險代理人提供人壽保險,殘障保險,重大疾病險及長期照護服務嗎?如果有,代理人是誰?你對這關係如何評價(滿分5分,5分為非常滿意,1分為不滿意)。 你是否與律師合作進行遺產規劃?如果有,律師是誰?你對這關係如何評價(滿分5分,5分為非常滿意,1分為不滿意)。 誰準備你的納稅申報表?有多少年了?你付多少錢?你對這關係如何評價(滿分5分,5分為非常滿意,1分為不滿意)。 接下來是發展三桶金計畫。有六個步驟:
三桶金的概念是這樣:當一個人退休時,他有現在(Now)的需求,不久的將來(Soon)的需求,以及未來(Later)的需求。現在的需求指的是未來一年需要的錢。這些錢應投在安全並流動的投資產品,例如銀行存款帳戶,貨幣基金。特性是保本,生利息,隨時可以提出。 不久的將來的需求指的是未來十年需要的錢,以及補充未來三五年不時之需的錢。這些錢應投在保守並生息的投資產品,例如保守型基金(投資股市部位不超過40%),房地產,收益型基金,房地產基金,高利率銀行定存。 以後未來的需求指的是未來十年不需要動到的錢。這些錢應以長期投資成長及遺產規劃為訴求。所投資工具以股票,股票基金,積極型基金為主。 以一對61歲夫妻實例說明,James和Kim現有173萬元,根據三桶金計畫六個步驟,發展出他們的三桶金計畫。根據分析,“現在桶”金額為12.5萬元,“不久的未來桶”金額為62.5萬元,“以後未來桶”金額為98萬元。 “现在桶”的用途為緊急備用金7萬元,以及兒女結婚費用5.5萬元,這些錢是放在銀行存款帳戶。
“不久的未來桶”的用途是提供至少未來十年收入,50萬元投在年金產品,以及12.5萬元抗通貨膨脹養老保險,投在保守組合。 “以後未來桶”的用途是讓錢最大化增長,98萬元都投在積極組合。十年以後可以開始從這桶金提錢用 MDRT全名是Million Dollar Round Table,中文為百萬圓桌,乃是壽險理財專業人士的最高組織(The Premier Association of Financial Professionals®),成立於1927年,是一個獨立的國際組織。會員超過六萬名,遍佈世界70個國家500多家公司,均是世界一流的壽險與金融服務專業人士。百萬圓桌會員都具有出色的專業知識、嚴謹的道德操守、優秀的客戶服務。百萬圓桌會員資格在全世界被公認為壽險與金融服務業的卓越標準。 我在多年前就已聽說百萬圓桌這個組織,但直到三年前得到一位南非百萬圓桌會員幫助才開始加入這個組織。我一加入就獲得頂尖會員(Top of the Table)資格,一直維持這樣的會員資格直到如今。2016年我第一次參加百萬圓桌年會,會議城市為加拿大溫哥華,親眼目睹一萬多名會員聚集開會的盛況,並且與許多從不同國家來的頂尖壽險從業人員交換名片,分享經驗,並且在為期四天的會議參加許多寶貴課程。今年我報名,第二次參加在美國洛杉磯的百萬圓桌年會,並且第一次參加義工的行列,協助大會圓滿成功舉辦。我去年7月開始也作為南非約堡市主席。 以下我以圖片來分享我這次為期5天,從6月23日至27日的經驗。下週我分享一堂關於退休規劃的課程 新年快樂!相信您在12月有美好的年底休假。在此祝您2018年身體健康,全家和樂,事業更上一層樓! 南非政經環境經過去年各種風波後,重頭戲為年底非國大執政黨黨內大會,由現任副總統拉馬坡薩以些微票數差距獲勝成為新一屆黨主席。拉馬坡薩先生有完整的政治及企業經歷,在南非企業界頗有好評,他的當選帶給南非國內外投資人信心及希望。南非幣去年則從14升至12兌美元,回升約15%。 每一年在此時,我們會提醒您考慮追加您的養老保險(retirement annuity)投資.根據現行法規,你可以將不納入退休金提撥計算的收入之27.5%投到個人養老保險節稅。由於2月28日是南非稅務年度年底,你必須在此之前計算並繳交額外養老保險金額,才能在本稅務年度享有節稅,退稅。 以下舉例說明如何計算追加養老保險金額: 李先生月薪五萬蘭特,12月公司發獎金10萬蘭特。他每月固定繳交個人養老保險R3,000. 那麼,他的年收入為R50,000*12 + R100,000 = R700,000. 他可以投入養老保險以獲取最大節稅的金額為R700,000 * 27.5% = R192,500. 在一年之中他纍計已繳養老保險金額為R3,000 * 12 = R36,000 他可以追加養老保險投資金額為 R192,500 減已繳金額 R36,000 R156,500 客戶從所繳的養老保險金額預計可退稅R156,500*39% = R61,035。 若您需要協助以計算並追加養老保險投資額,請聯繫葉人豪先生,電話076 200 5488,微信kevinyeh_sa或email invest@daberistic.com。 我與一位同事於5月29日參加Discovery所舉辦年度財務管理峰會。兩千位理財規劃師齊聚一堂,參與並了解理財規劃最新趨勢。以下我以圖文說明,跟讀者分享。 Discovery集團執行長安格爾致詞。他於25年前創立Discovery金融集團。他的論調主題是人們常做出錯誤的決定。人選擇營養不當,懶於活動,抽煙及濫用酒精。這些有損人的長期身體健康。遲延消費,遲延享受是長期成功的秘訣。南非人儲蓄太少,開始得太晚。南非人的儲蓄率是15%,遠落後中國人的50%。加上人均壽命延長,退休年數增長,人需要儲蓄更多。另外一個問題是醫療費用每年上升,年紀大時醫療費用更是急速增加,所以人們需要更多儲蓄,為未來年老時做準備。 貝萊德資產管理公司首席多重資產策略師伊莎貝爾說明投資展望。貝萊德Blackrock是全球最大資產管理公司,管理客戶五兆美元資產。認為全球通貨膨脹轉趨良好,不再有歐洲通貨緊縮顧慮。美國通貨膨脹率在2.5%,美元仍在歷史上強勢。60股票,40%債券類型平衡型基金預計4%年報酬率,新興市場股市報酬率7%。對於已開發市場政府債券採謹慎保守態度。現在加重歐洲,新興市場及日本。氣候變遷是重大議題,為投資人帶來危險與機會。 歐洲最大壽險集團Generali全球數位轉型總監塔莫社先生說明全球經濟已從傳統工業經濟轉變為數位經濟。今日有50億手機使用者,最常使用的是社交軟件,其次才是email電子郵件。10年前才推出蘋果手機,但在這十年智慧手機完全顛覆人們使用手機及科技的方式。谷歌創辦人拉瑞佩奇說到,我們或在只有移動(智慧手機)的世界,91%的成人手機不離手。科技的運用也正快速改變消費者對金融保險服務的使用和期望。 英國三家理財規劃公司分享其過去五年在英國金融法規革新後對其業務的影響,認為南非可以借鏡其經驗,法規革新使理財規劃業更專業,實際經驗顯示理財規劃師有更優渥的收入。 三家投資銀行解說南非經濟展望。高盛說明全球市場對於政治動蕩免疫。Investec經濟師說明南非經濟成長微弱,貸款費用由於信用評級降級而提高,現在沒有投資人願意貸款給南非國營企業。RMB經濟師指出消費者消費能力下降,稅務負擔增加,企業因為南非政策不確定性,不敢拿錢投資。
亞馬遜及執行長傑夫.貝索斯 他是兩個從地平線開始的企業的執行長。英特爾的執行長安迪葛夫曾說如果你有一顆銀彈,射向並消滅你的敵人,那會是誰呢?我想在雲端和零售的領域,會有很多人將銀彈對準亞馬遜的傑夫。而我們完全錯過機會。我們不曾持有一股亞馬遜 …我愚蠢到不了解將要發生的事。我欽佩傑夫,但我壓根兒沒想到他會這麼的成功,我也沒想過他會做雲端服務的事情。我從未想過買亞馬遜的股票。 如果你問我他能在發展零售經營同時又發展顛覆科技業的科技,我會說不可能。我真的低估他優越的執行力。有夢想是一回事,能夠做出來是另一回事。亞馬遜股票總是看起來昂貴,而我也真沒想到他能夠做到今天的規模。我認為他有天才,但我在三,五或八年前根本無法想到他能迅速發展至今。 美國聯合航空及航空業 我們事實上是四家最大航空公司的最大股東,因為我們看好航空業。我們買美國運通,聯合航空或可口可樂公司股票,不是因為我們認為他們將永沒有問題或沒有競爭對手。你剛提到一些因素讓航空經濟學看來很糟。這是一個競爭激烈的產業,我們要問的這是否是競爭到自相殘殺的產業,而它曾經是。當每個主要航空公司及許許多多的小型航空公司相繼破產,你可能認為你在錯誤的產業。我認為在未來五到十年航空公司的運量會增加,票價也會較以往提升。我們並不清楚,未來十年定價是否較過去100年理性,但情況有改善。但買航空股並不像買席氏糖果(See’s Candies)般的賺錢。 我喜歡我們的航空股部位。當然,四家的股票都買意味著將很難判斷誰將表現最好 … 將有廉價航空進入市場競爭,但我猜測這四家航空將有更高營業額。關鍵問題是他們的營運比例將如何 – 它們將會有更低股票數量。若未來幾年它們市值不變,我們應該會賺不少錢。但這並不明朗。 伯克夏海瑟威的未來 若我今晚死了,我認為股價明天會上升。 與巴西3G資本合作併購卡夫亨氏(Kraft Heinz)
我們並不喜歡追求更有效率的過程。它是不愉快的…砍工作數量的企業不比增加工作數量的企業有趣。查理和我盡量避免購買企業,若主要利益是裁員。但我認為增進效率對社會是有益的,我認為3G的團隊做了很好的工作。當卡夫亨氏用更少的人做同樣工作,他們在做美國企業在過去兩百年所作的事,因此我們生活得很好。但他們做的很快。他們不要兩個人做一個人的工作。坦誠地說,我不喜歡裁員,但改變是痛苦的。我認為對美國來說,更有效率是絕對必需的,因為唯有如此你能增加人均消費額及人均生產額。查理蒙哥回應,我不認為增加效率有什麼錯。另一方面,裁員吸引許多負面報導。對於被裁員的人來說是很不愉快的事。為何我們要參與一個不斷裁員的企業?我們過去在必須時採取這種手段。我不認為3G在道德上有何問題,我反倒認為一些政治家的反應對任何人都沒有益處。 跟對沖基金的賭注 2007年華倫巴菲特跟對沖基金下注,他選擇S&P標普500指數基金,由Vanguard管理,而他的對手選擇五支對沖基金。9年過去了,華倫巴菲特的指數基金遙遙領先,回報率為85.4%。相較之下,對沖基金的平均報酬率為22%。華倫巴菲特很不客氣地說,華爾街的投資經理管理兆元資金,收取昂貴費用,這些投資經理賺取巨大利益,而不是客戶。華倫巴菲特還鼓勵投資人使用低費用的S&P標普500指數基金作為退休投資工具。 台灣的年金改革已有十多年的進程,長久以來因為國民黨及民進黨兩黨對立,以致於年金改革難有實質進展。自從去年(2016年)民進黨完全執政,贏得總統大選,也在立法院席次過半,有實權推動重要改革。然而推動社會福利改革使既得利益者受損,因此軍公教團體於去年9月初發動十萬人遊行。後來改革方案排除軍人,有人說軍人持有槍桿子,惹不起,因此改革方案針對公務員及教師。
陳建仁副總統於1月19日公佈年金改革方案,重點有十方面: 一、延長年金壽命 目標是公務人員退休基金延至2044年、教育人員退休基金延至2043年、勞保基金延至2036年,定期滾動檢討。 二、18%優惠存款6年後歸零 18%優存最晚6年全數歸零,第1年降至9%、第3年6%、第5年3%,第7年歸零。若支領一次性,另設計方案調降。優存本金將交還本人。但月退休金總額低於基本生活保障者,不會調整。現有25000台幣、32160台幣兩方案。 三、調降公教所得替代率 退休公教所得替代率先降至「本俸兩倍」的75%,再以每年1%幅度調降,至預定目標60%為止(約等於非主管人員「實質薪資」的70.8%)。 四、延長投保(提撥)薪資採計期間 平均投保(提撥)薪資採計期間,逐年延長一年,最後到15年(180個月)為止。 五、延後請領年齡到65歲 標準請領年齡逐年延後到65歲,提前退休可領減額年金、延後退休可領增額年金,提前或延後年限最多5年,依每年4%比率調整額度。針對警消等危險勞動職務,或特殊職業如中小學教師,則訂定更早的請領年齡。 六、提高費率上限到18% 公教退撫基金的提撥率法定上限,逐年提高1%,達15%時檢討整併公教保險的可行性,訂最適費率,如無更佳方案再逐年調高至18%。 勞保費率逐年調升0.5%,2023年檢討是否與勞退整併,如無更佳方案,且經精算未來20年保險基金餘額不足支付,繼續調高到上限18%。 七、政府每年撥補200億元挹注勞保 政府每年撥補200億元挹注勞保基金,公教人員部分,調降退休所得和取消18%所節省的經費,扣除地方自籌款後,餘額挹注退撫基金。 八、設計年金年資可攜帶制度 各職業別保險與退休制度設計「保留年資」規定,轉任不同職域工作,屆退休年齡,可合併計算年資,分別計算年金。 九、基金管理專業透明化,提升投資效率 基金管理專業化、資訊透明化,並減少政治干預,增加利害關係人參與選擇權。 台灣的各類退休基金為人所詬病的就是基金管理不透明,績效不彰,並且常有政治因素干預,動用退休基金的資金來支持股市,上市公司或國營企業。基金管理專業透明化有助於提升投資收益率。 十、改革黨職併公職等不合理設計 國民黨黨職併公職年資溢領的年金、政務官併計事務官年資而領取偏高的優存利息、法官與檢察官之養老、退休金與退養金、公銀行庫員工13%優存,一併檢討改進。 綜合評估,台灣政府年金改革的立意良好,治理各種弊病,讓社會福利制度可長可久。但在各種利益團體的遊說抗爭下,在台灣民粹的社會中,執政者如何運用智慧,良好溝通,展現魄力,使改革真能落實,造福現在及未來世代,而不僅是少數操控權力的政治人物和特定利益團體中飽私囊,這就考驗執政者的能力和品格了。 年金改革是台灣的蔡英文總統最重要的政見之一,筆者雖然住在南非,但仍關心家鄉的時事,特別是年金改革這類議題,攸關社會福利,保險制度,所以筆者持續追蹤。雖然稱不上是這個議題的專家,但藉著這個專欄跟讀者們分享,讓大家了解這個專題的由來及未來的發展。 根據台灣金融研訓院董事長洪茂蔚先生說明,台灣的年金改革由於事涉各方利益,其擘劃之艱,任事之難,不言可喻。但無論如何,政府決心推動此等浩大的改革工程,各界應該先給予鼓勵的掌聲。 為改革國家年金體系,永續發展公共年金制度,政府亟欲提出符合公平正義的改革方案,因此今(2016)年5月27日蔡總統核定「總統府國家年金改革委員會設置要點」,由陳建仁副總統擔任委員會召集人,委員則由各界代表組成。自去年6月23日首次召開會議以來,維持每週開會一次的進度,至11月10日召開最後一次會議,共開過二十次會。召集人陳副總統表示,多位委員曾提出兩階段修法建議,先利用第一階段將不同制度的內涵調整趨近一致後,再進行制度整合。然而綜觀各次會議的議事過程,恰如社會在此一議題上彼此對立、紛擾不休的縮影,始終停留於各自表述的階段,迄今並未形成任何共識。 年金問題沉痾已深,盤根錯節,牽涉層面甚廣。欲為國家建立一套兼顧效率與正義、可長可久的年金制度,自需集思廣益,深謀遠慮,曠日廢時勢不可免。然而另一方面,依據退撫基金精算報告書,軍人退撫基金預計於2019年破產;去年六月十四日聯合報根據銓敘部與勞動部資料報導,勞保基金將於2018年發生收支逆差,若無改善,則預計2027年破產。看來年金問題已是迫在眉睫。 年金制度必須改革的原因 依筆者分析研究,台灣的年金體系面臨以下問題,這些問題也是許多社會福利制度需要改革的先進國家面臨的: 一.人口結構老化:台灣從1950年代至1980年代生育率高,二戰後的嬰兒潮,人口結構為許多年輕人,小比例為老年人。然而從1990年代至今,生育率下降,加上醫療科技進步,人口普遍壽命增加,因此人口老化。年輕人比率急劇下降,老年人比率急速升高。見下圖人口金字塔。 所以在過去有許多年輕人供養少數老年人。但現在變成了少數年輕人要供養眾多的老年人。 二.經濟成長趨緩。台灣從1950年代至1990年代經歷經濟快速成長期,年均成長率為10%。但90年代末起經濟成長率趨緩,而過去幾年經濟成長率平均為2%,屬於低成長時期。見下圖。在國家經濟成長快速時期,國家稅收充裕,有利的條件提供良好社會福利。但當國家經濟成長緩慢,稅收成長相對緩慢,就難以擴大社會福利支出。 三.高利率時代不再。在台灣鬧的沸沸揚揚的軍公教18趴,是從1960年代發佈的行政命令,提供照顧軍人、公務員及教師的退休生活而設置的一種優惠存款利率的制度,比照當時一年期定期存款利率再加50%計算。當時定存利率為12%,所以再加50%為18%。但是從1980年末期開始,利率逐步下降,1990年代維持6%,之後到現在進一步降到2%。見下圖。 剛開始領18%優惠利率的軍公教退休人員還少,而且初期市場利率高,政府相對補助金額低。隨著退休人數增加,而且市場利率下降,政府補貼金額大幅提高。1995年政府負擔的利息金額為新台幣188億元,2003年為560億元,2011年以後為每年超過800億元,這對國庫是龐大的負擔,而且也造成年輕一代與退休一代的對立,因為是現在的中青代間接供養退休一代。 四.不合理的所得替代率。「所得替代率」(Income Replacement Ratio)指的是一個人「退休後收入」占「工作時收入」的比例,例如一個人工作時月薪五萬,退休後若每月有三萬的退休金收入,所得替代率就是三萬除於五萬得出的60%。 台灣軍公教人員「退休領的比工作多」這個離譜現象,其背後的問題就是臺灣退休軍公教在制度的保障下,「所得替代率」太高,甚至高到超過100%! 歐美等先進國家,也都有制度來照顧軍公教人員退休之後的生活,然而,退休後到底要領多少錢才夠用?要領多少錢才配得上他們工作時對國家、社會的貢獻程度?又應該領多少錢才能夠使退休金財源永續經營,讓後代也能一直領下去?這些問題一直是各國在設計公務人員退休制度考量的關鍵問題,而常常被拿出來比較的一個基準就是「所得替代率」。 上表顯示台灣因為長期以來形成的制度,給予軍公教人員退休後優渥,但不合理的優渥收入。這收入水平甚至遠遠超過歐美國家給予其公務員退休所得替代率!
本公司與Fedgroup公司合作,將於8月19日禮拜五舉辦參與分利債券投資說明會。以下我們簡略說明這項投資產品。 什麼是參與分利債券? 參與分利債券可以是一個投資方案,也可以是一個定期提供收入方案。投資人例如個人,退休金及信託投資參與分利債券,參與分利債券將投資人的錢借貸給商業房地產投資人,例如零售業,購物中心,辦公樓,倉儲;向其收取利息。參與分利債券付給投資人利息。參與分利債券有專業經理人管理,受南非金融管理處監督管制。如下圖。 規範的法規
1981年55号參與分利債券法,Participation Bonds Act 2002年45號共同基金管制法,Collective Investment Schemes Control Act 南非金融管理處 Financial Services Board Fedgroup參與分利債券是符合以上法規,南非金融管理處核准的投資商品。 關於Fedgroup參與分利債券 Fedgroup Participation Bond性質上是房屋貸款抵押協會,如同銀行一樣,將款項貸給因投資房地產而需要貸款的投資人。Fedgroup參與分利債券在南非經營已達30年,規模達12.5億蘭特。投資期限為五年期。其現有投資金額確保每一筆新的投資額,而其貸款給房地產投資人,貸款為每一個房地產的第一抵押貸款(first mortgage bond),意即如果貸款人還不出貸款,Fedgroup就有權收回物業,將其拍賣或出售。 若貸款人攤還本金加利息,則最高可貸到房地產價值的75%。若貸款人只還利息而不攤還本金,則最高可貸到75%之75%,即56%。 若投資的客戶選擇每月領取利息收入,利率以掛牌利率計算(nominal rate)。現行利率是8.93%。Fedgroup會在每月初將利息付給客戶。若投资的客户選擇不每月領取利息收入,而是在五年到期時連本帶利一次領回,那麼利率以有效利率計算(effective rate),是比較高的,現行利率達11.2%。客戶可以每年調整所要領取的利息收入,沒有任何手續費或罰款。 每年稅務年度過後,Fedgroup會將IT3B利息收入證明寄給投資人,供投資人報稅用。 Fedgroup並不提供網上帳戶查詢服務,而是提供投資人年度報告。 Fedgroup參與分利債券是保本投資商品,簡單易懂,低風險,適合退休人士或保守投資人。此投資如同銀行五年定期存款。最低投資額為R5,000。最高投資額為一千萬蘭特。若客戶投資後,在沒有到期因急需須要解約,則有罰金。第一個月解約罰金為8%,之後每月遞減0.1333%。 若以100萬蘭特為投資額,五年內不拿利息,則五年後連本帶利返R560,251,收益為56%,年利率達11.21%。 Fedgroup參與分利債券投資說明會將於8月19日禮拜五在Fedgroup總公司召開,以中文說明,地點為FedGroup House,89 Bute Lane,Sandton。10點半登記,11點開始,會後備有便餐。若有意參加者請向Sandy黃小姐報名,手機0762005488,微信daberistic。 退休計劃是人生規劃的一部分。我們應該在孩子大學階段就開始教導他們關於人生規劃,開啓他們去想這方面的事情。而我們也可以在這時刻向孩子說明未來老年的退休計劃,或如果自己覺得無法給孩子這方面正確的知識,可以請理財規劃師跟孩子說明。 一個人越早去思考退休計劃,制定計劃,執行計劃越好。越早計劃,越早準備,就能夠安心面對退休生活而不怕缺乏。 退休計劃有以下五個趨勢: 一。少子化。現在的時代,結婚的人越來越少。就算結了婚,願意生子的意願也日趨低落。而就算有孩子,孩子數目也越來越少。五十年前家庭有6到8個孩子很常見。三十年前家庭有3個孩子算是常見。現在的家庭有1到2個孩子。過去養兒防老的觀念已不適用,現代人很難再依靠子女,期望子女能夠確保自己退休生活無虞。現代人更多的必需依賴政府提供的退休金制度,社保制度,公司單位提供的退休金制度,還有自己私人的儲蓄投資,個人買的養老保險,以架構未來退休生活財務的需要。 二。長壽。根據世界銀行的數據,中國的人均壽命從1960年的43.35歲提升到2015年的75.78歲。這見證了中國現代經濟發展及醫學進步的成就。預計2050年中國的人均壽命將達79歲。長壽表示一般人在退休後多活幾年。過去退休後平均活15年,現在退休後平均可活25到30年。 三。長期照護。由於人民收入增加,生活水平提升,醫療技術進步,人退休生命年數也不斷增加。但老年時由於身體機能自然逐漸衰弱,以及一些重大疾病發生加劇身體機能惡化,老年時需要專業照護的比例及時數也增加。 四。通貨膨脹風險。自從2008年全球金融風暴後,由於各大經濟體不斷實行量化寬松政策救經濟,導致資產泡沫化,加劇通貨膨脹風險。縱使官方通貨膨脹數據顯示通貨膨脹溫和,實際在城市地區物價大幅上漲。退休人士所面臨的問題是收入在現在或未來無法支付退休生活的開銷,以及日益增加的醫療費用。 五。投資風險。多年前許多企業承諾給忠實員工退休後優渥的退休金,退休金為退休時薪水的一個百分比,工作年數越長,百分比越高。企業承擔投資盈虧風險。員工知道自己退休時可得退休金金額,相對有保障。但由於過去30年來社會的發展,經濟及投資環境的發展,還有國際財務報告准則的變革,使得現今絕大多數的企業不再承諾給員工退休後的退休金,轉而成為給員工退休金每月提撥金額,由員工選擇投資項目,將投資風險轉嫁給員工。若投資收益高,員工退休年齡時所得退休金額高。若投資收益低,則所得退休金額低,無法提供退休時所需財務保障。 根據以上五大趨勢,現代工作人士該如何因應:我們的建議有以下幾點: 一。尋求專業理財規劃師的診斷。如同醫生診斷病人的健康狀況,為病人把脈,同樣的理財規劃師就是財務醫生,為客戶的財務把脈,根據客戶需求制定退休計劃。幫助客戶實行計劃,並定期診斷看客戶是否朝退休目標前進。 二。從有第一份工作就開始為退休儲蓄投資。從年輕開始,就養成良好的儲蓄習慣,為以後年老時的自己打造第一桶金,第二桶金,多桶金。 三。將工作所得收入至少15%投入退休投資產品。根據精算師預測,一個人25歲開始為退休儲蓄,金額為收入之15%,月復一月,年復一年,連本帶利,到65歲退休時始能享受安穩的退休生活,有足夠的退休收入。 四。不把所有雞蛋放在一個籃子里。使用至少三種投資產品,作為退休儲蓄投資,分散風險。 為退休儲蓄投資的管道 以下是讀者可以考慮的,為退休儲蓄投資的管道: 一。養老保險。這類產品在南非叫做retirement annuity。這種產品是南非政府核准減稅產品,客戶可以將所得最高達27.5%的金額投入養老保險,所繳的養老保險金額可以從所得扣除,降低所得稅。投資期間(即退休年齡屆滿前)所得收益完全免稅。退休年齡可定在55歲或更高年齡。退休時可取出最高三分之一金額為現金,剩餘的三分之二以每月退休金方式領取。養老保險是為退休儲蓄投資人士首選。 二。房地產。大部分的華人對房地產情有獨鍾,房地產有實體,長期具有保值,增值,收益的優點,需要時也可以變賣,也是理想的為退休投資管道。 三。股票。股票代表上市公司的股份,投資者是公司的股東,公司營運好,有盈餘,有分紅,投資人就得到股息。就像是體質好的母雞,按時生蛋,有蛋可拿。根據長期投資分析數據,股票長期給予投資者最高收益率,超過其他各類資產,甚至超過房地產。投資大師華倫巴菲特就是靠投資優質公司的股票而為自己以及投資人賺取千桶金。不過投資股市大有學問,投資人需要學習關掉投資市場每時每刻發出的雜音,學習控制貪婪和恐懼的情緒,才能在股市的大風大浪中真能獲利。 四。基金。基金是根據政府立法設立,募集大眾資金,由專業投資管理人代為操盤,照著特定的目標及規範為投資人投資獲利。基金的好處是可以小額開始投資,可以定期定額,積少成多。並且享有專業經理人服務,不用自己學習分析,學習看盤。但要學習根據個人的風險承受能力,如何選擇長期能有優良表現的基金。 五。商業生意。做生意可以賺很多錢。做生意當然有風險,有起有伏,但十個生意只要一個大大成功,之後有好的管理或退出計劃,那就可以後半輩子高枕無憂。 六。黃金。黃金具有保值的功能,在亂世中更能顯出其避險保值。擁有黃金條或金幣也是一種養老儲蓄管道。 七。美元。長期看來,美元仍將是全球儲備貨幣及主要貨幣,表現還是相對強勢。住在開發中國家的客戶應把部分資產變為美元,避免所在國家匯率貶值而造成資產縮水。 以上我們沒有將銀行存款列入考量。這是為什麼呢?因為銀行存款應是一種短期投資工具,短期具有穩定生息的功能,但長期的收益率無法跟上通貨膨脹率,若客戶僅將錢存放銀行,時間一拉長,存款實質上變薄,得不償失。 |
作者叶人豪先生出生于台湾台北,1989年移民至南非,南非金山大学精算系毕业,拥有特许财务规划师(CFP)证照,在南部非洲从事精算,保险理财业务已达26年。曾任MDRT南非国家主席。约堡台湾商会会长。 文章分类
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