上個禮拜我們說明南非退休基金類別,以及退休基金管理。今天我們要來了解退休基金投資規範。 退休基金投資規範 南非退休基金法第36條之(1)(bB)限制退休基金可以投資於特定財產或特定資產類別之份额。而規則第28條(Regulation 28)則說明此法規執行的細節內容。 規則第28條的目的是為保護退休基金會員資產,規避不夠多樣化投資組合的風險。透過設立較高風險資產類別的上限,確保養老的錢不承受不必要的風險。這起著至關重要的作用,確保成員的退休基金在他們的黃金歲月提供足夠的收入。 在2011年3月以前,規則適用在整體退休基金上,只要整體退休基金符合法規標準即可,個人退休基金帳戶並不要遵守此法規。但2011年3月以後,規則要求整體退休基金,乃至於基金中的每個成員之個人退休基金帳戶,都必須遵守此法規。 規則第28條的投資規範如下:
退休基金的投資管理必須遵照此規則。若逾越這些規範,退休基金必須提出報告給金管會,說明在特定時限內如何採取措施以符合規範。若退休基金逾期不符合投資規範,金管會可以予以警告,罰金,或將退休基金交由第三者監護人管理。
在南非,通常以基金投資的股票部位來分割風險程度。高股票部位多重資產配置基金(Multi Asset High Equity)通常有60%至75%投資股票部位,中股票部位多重資產配置基金(Multi Asset Medium Equity)通常有40%至60%投資股票部位,而低股票部位多重資產配置基金(Multi Asset Low Equity)通常有20%至40%投資股票部位。 退休基金福利 退休基金通常提供以下福利給會員: 退休福利(retirement benefit): 會員到達指定退休年齡可以獲得退休金,金額等於退休金帳戶價值。會員可以選擇提早退休領退休金,但不得早於55歲。 離職福利:會員可以將退休金帳戶價值提領,或轉至另一退休基金。若是提領現金,R22,500以內0%稅率,R22,501-R600,000區間繳18%稅,R600,001-R900,000區間繳27%稅,R900,001以上繳36%稅。 死亡:若會員在未到退休年齡前死亡,則退休金帳戶價值給付其財務依賴人,之後為指定受益人。若退休基金還有提供團體死亡保險,則與保額相等的保險金給付給受益人。 殘疾:根據南非所得稅法殘疾定義,符合殘障標準的會員可以申請退休年齡前提早退休。南非所得稅法定義殘疾為是指因著身體,感官,交流,智力或精神損害,導致一個人日常活動功能受到中度至重度限制,如果限制 (一)已持續或有這樣診斷持續超過一年; 以及 (二)按照稅收局局長(SARS Commissioner)規定的條件,由正式註冊醫生診斷。醫生必須是其診斷殘疾的專科醫生,填寫國稅局網站相關殘疾表格。 若退休基金還有提供團體傷殘保險,則與保額相等的保險金給付給受保人,或每月給付受保人保險金為收入,直到受保人恢復工作能力或達到退休年齡。 喪葬費用:退休基金還有提供團體喪葬費用險(funeral benefit),會員死亡後將特定喪葬費用金額付給受益人,協助處理後事之用。
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南非的退休金制度行之有年,繼承英國退休金制度體系,而後發展出自己的特色。南非的退休金主要由兩個重要法規來規範,一是退休基金法(Pension Funds Act),一是所得稅法(Income Tax Act)。退休基金法規範退休基金註冊,成立,管理和解散及附帶事宜。所得稅法則規範退休基金投入金額,收益,提領的相關稅務。 退休基金類別 南非有三類退休基金:Pension Fund, Provident Fund和Retirement Annuity Fund。Pension Fund和Provident Fund是提供給公司員工的退休基金,需要至少五人才能成立加入。南非工會青睞Provident Fund,因為他們認為不論工人離職,被裁員,到達退休年齡退休,都應能夠提領所有的退休金。Retirement Annuity Fund可翻譯成退休年金基金,主要是針對個人提供為退休養老而存錢投資的工具。不過過去十年有保險公司開始推出Group Retirement Annuity Fund團體退休年金基金,給企業客戶另類選擇。 根據現行法規,這三種的退休基金差別如下: 從三月一日起新法規實施後,三種退休金的差異性將縮小如下: 退休基金管理
在南非若要管理退休基金,必須有南非金融管理處(FSB)核准的退休基金管理執照業者(Approved Retirement Fund Administrators)才能合法管理退休金。退休基金管理業者所提供的服務有:
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作者叶人豪先生出生于台湾台北,1989年移民至南非,南非金山大学精算系毕业,拥有特许财务规划师(CFP)证照,在南部非洲从事精算,保险理财业务已达26年。曾任MDRT南非国家主席。约堡台湾商会会长。 文章分类
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