据说家是心之所在,对许多投资者来说,这种情感反映在投资组合的构成中,往往偏向国内股票。然而,通过这样做,长期投资者限制了他们进入投资离岸所提供的多样化机会组合。我们讨论投资者可以获取离岸投资部位的三种方式,并重点介绍了Allan Gray离岸平台如何帮助提高可访问性。
南非兰特通常被称为世界上波动性最高的货币之一,其不可预测的特性通常会在有关投资的对话中出现。通过将投资组合进行分散,获得离岸投资曝光可以是减轻兰特疲软和外币波动的有效方式,这些因素会对食品、汽油和其他商品和服务的价格产生重大影响。 更重要的是,它有助于投资者在市场波动时保持耐心,因为您将投资风险分散到不同的货币、地区和经济体中。这意味着您可以在不同的市场条件下最大限度地实现长期回报的潜力,同时保护您的资本实际价值。 如果考虑到,按市值计算,富时/约翰内斯堡全股指数(ALSI)仅占全球上市股票市场总量的约1%,那么持有大量本地股票的投资者,或者没有或很少进行离岸投资的投资者,都有可能错失南非市场中不足或不可获得的机会。 有三种方式可以获取离岸投资曝光: 1. 您可以通过本地的基金(投资信托)获得一些离岸曝光 大多数南非投资者通过他们的本地基金持有一些离岸曝光,这些基金允许投资高达45%的离岸资产。这是在加上他们对于在国外运营的本地上市公司的持股。作为 Allan Gray 的投资者,您将通过您的股票、平衡和稳定基金投资获得曝光。 2. 您可以投资于以兰特计价的离岸基金(投资信托) 您可以通过投资于以兰特计价的离岸投资信托进一步实现多样化,例如 Allan Gray-Orbis Global Equity Feeder Fund、全球基金和全球最佳基金,或通过我们的本地投资平台获得其他以兰特计价的离岸基金。 如果您选择这条路线,您是用兰特投资,但您的投资完全投向离岸资产。您使用您的资产管理人的离岸投资配额,而不是您自己的。虽然这种方式可以节省您的行政开支,但可能存在这些基金偶尔会因为您的资产管理人达到南非储备银行规定的外汇限制而暂停接受新投资的可能性。 3. 您可以与离岸管理人合作投资 您可以利用您的年度离岸投资配额与离岸管理人合作投资。然而,由于全球基金可供选择的数量庞大,导致在离岸投资领域的导航可能会感到不知所措。此外,由于在多个司法管辖区投资可能存在不同的监管要求,因此与不同的外国管理人合作投资的过程可能在行政方面较为繁琐。 关于您的年度离岸投资配额 南非储备银行(SARB)允许居民在每个日历年内以外币投资高达1100万兰特。这个额度分为两个配额:100万兰特的单一自由配额(SDA),您可以在不必向南非国家税务局(SARS)申请税务清关证明的情况下使用;以及额外的1000万兰特的外汇投资配额,对于在税务方面符合条件的纳税人来说,只要您申请并获得税务清关证明即可使用。 使用离岸投资平台可以帮助您缩小选择范围,并处理相关的行政事务。此外,所需的最低投资金额通常较低,并且从财产规划和资本利得税的角度来看有一些好处。下文将进一步讨论这些好处。 离岸平台投资的好处: 简化的行政工作 作为 Allan Gray 的投资者,您可以通过 Allan Gray 的离岸投资平台获得一系列精心挑选的离岸投资信托,其中包括我们的离岸投资合作伙伴 Orbis 的一些选择,而且您只需与一家公司联系即可进行投资的行政管理和管理。与您的本地投资一样,您可以与我们的客户服务中心进行交流,并且可以通过 Allan Gray Online 查看和进行您的离岸投资交易。 您无需通过离岸银行账户来通过我们的离岸平台进行投资。对于每年低于100万兰特的金额,您只需存入兰特,然后通过经过协商的授权经销商将其转换为您选择投资的基金的外币,转换不会额外收取任何行政费用。对于超过100万兰特的金额,您将需要申请税务许可。当然,如果您愿意,您也可以通过在您名下注册的离岸银行账户投资外币。 如果您希望提取资金,这些资金可以转账到您的本地银行账户,以外币形式存入,然后在本地转换为兰特。如果您有一个以您名字注册的离岸银行账户,资金也可以转账到该账户。 更低的最低投资额 由于投资平台整合了多个客户的基础资产,因此通过平台进行投资的最低投资金额低于直接与离岸管理人投资所需的金额。 例如,在 Allan Gray 的离岸投资平台上,您可以通过最低总额投资50,000兰特的离岸基金,以及最低5,000兰特的额外投资或最低3,500美元的总额投资和最低400美元的额外投资进行投资。 财产规划和税收优惠 如果您的离岸平台是在南非设立的,比如 Allan Gray 的平台,那么对于南非纳税居民来说,有财产规划方面的好处。如果您在投资期间去世,您的离岸资产将成为您的南非遗产,并由当地执行人处理。对于南非纳税居民来说,税收是根据全球资产计算的,因此这不会增加所缴纳的税款,但是在管理多个司法管辖区的遗产问题上减少了行政开支。 从资本利得税(CGT)的角度来看,与投资在以兰特计价的离岸单位信托相比,通过离岸平台或直接与离岸管理人投资有其好处。如果您投资于以兰特计价的离岸单位信托,当您出售投资时,您将支付所有收益的CGT,包括原始投资的资本增长和汇率波动(即基本成本和销售价值均以兰特计算)。 如果您以外币投资,当您出售资产时,您只需支付以外币计算的资本增长的CGT。换句话说,资本增长是以外币计价的,并根据销售日期的汇率进行计算CGT。 这意味着如果兰特贬值,通过离岸平台或直接与离岸管理人投资更具有税收效率,而如果兰特升值,则投资于以兰特计价的单位信托更具有税收效率。 需要帮助吗? 与在本地投资一样,在投资离岸之前,您需要做出许多决定。选择最适合的途径是其中之一。您还需要仔细考虑您需要多少曝光度,如何管理您的资产配置,以及哪个投资经理的理念与您的观点共鸣,并且与您的目标相匹配的基金。独立的财务顾问可以指导您做出这些决定,并帮助您实现长期的投资目标。 请记住,决定投资离岸绝不应该是对市场变化的反应。相反,它应该是构建一个多元化的、平衡的投资组合的一部分。 若有需要离岸投资的咨询,请联系微信号0762005488或手机083-633-4671。
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作者叶人豪先生出生于台湾台北,1989年移民至南非,南非金山大学精算系毕业,拥有特许财务规划师(CFP)证照,在南部非洲从事精算,保险理财业务已达26年。曾任MDRT南非国家主席。约堡台湾商会会长。 文章分类
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